Emisja obligacji serii BE przez ATAL SA

ATAL S.A. poinformował o zakończeniu emisji obligacji serii BE. Spółka zebrała 100 mln zł poprzez sprzedaż 100 000 obligacji o wartości nominalnej 1 000 zł każda. Obligacje są 2,5-letnie, niezabezpieczone i będą notowane na rynku Catalyst prowadzonym przez GPW.

Najważniejsze informacje z emisji:

Obligacje zostały zaoferowane wyłącznie inwestorom kwalifikowanym w Polsce. Nie było nadsubskrypcji (czyli nie zgłoszono więcej chętnych niż dostępnych obligacji), a całość emisji została objęta przez 11 inwestorów.

Wpływ na inwestorów:

• Emisja zwiększa płynność finansową ATAL, co może wesprzeć realizację nowych projektów deweloperskich.
• Brak zabezpieczenia obligacji oznacza wyższe ryzyko dla inwestorów – w przypadku problemów finansowych spółki, obligatariusze nie mają dodatkowych gwarancji spłaty.
• Oprocentowanie oparte na WIBOR 6M + 1,90% pozwala inwestorom korzystać z ewentualnego wzrostu stóp procentowych.

Ryzyka:

• Brak zabezpieczenia obligacji.
• Wysoka koncentracja inwestorów (tylko 11 podmiotów).
• Nieokreślony szczegółowo cel emisji – środki mogą być wykorzystywane na różne działania operacyjne.

Szanse:

• Pozyskane środki mogą przyspieszyć rozwój nowych inwestycji deweloperskich.
• Możliwość handlu obligacjami na rynku Catalyst zwiększa ich płynność dla inwestorów.

Wyjaśnienie trudnych pojęć:

• Obligacje niezabezpieczone – nie mają dodatkowych gwarancji spłaty, np. w postaci hipoteki czy zastawu.
• WIBOR 6M – to wskaźnik oprocentowania pożyczek między bankami na 6 miesięcy. Oprocentowanie obligacji będzie się zmieniać w zależności od tego wskaźnika.
• Marża odsetkowa – dodatkowy procent doliczany do WIBOR, który zwiększa oprocentowanie obligacji.
• Obligacje na okaziciela – papiery wartościowe, których właścicielem jest osoba posiadająca je fizycznie lub na rachunku maklerskim.