ATLANTA POLAND S.A. opublikowała półroczny raport finansowy za okres od 1 lipca do 31 grudnia 2025 roku, prezentując wzrost przychodów o 16,3% do poziomu 285,2 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Zysk netto wzrósł o 9,0% i wyniósł 10,6 mln zł. Spółka poprawiła wyniki na wszystkich poziomach zyskowności, głównie dzięki znacznemu wzrostowi sprzedaży w segmencie detalicznym (o 54,5%).
| 1H 2025/26 | 1H 2024/25 | Zmiana (%) | |
|---|---|---|---|
| Przychody | 285,2 mln zł | 245,1 mln zł | +16,3% |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 47,9 mln zł | 40,8 mln zł | +17,3% |
| Zysk operacyjny (EBIT) | 17,0 mln zł | 13,8 mln zł | +23,7% |
| Zysk netto | 10,6 mln zł | 9,7 mln zł | +9,0% |
Wzrost sprzedaży detalicznej zrekompensował spadek sprzedaży hurtowej i eksportowej. Udział sprzedaży zagranicznej spadł do 16,7% (z 22,8%), a sprzedaż do kluczowego klienta (Jeronimo Martins Polska S.A.) stanowiła aż 44,1% przychodów.
Rentowność brutto ze sprzedaży utrzymała się na stabilnym poziomie (16,8% wobec 16,7% rok wcześniej), jednak na wyniki netto negatywnie wpłynęły ujemne różnice kursowe i straty na kontraktach walutowych (łącznie -487 tys. zł wobec +1,1 mln zł rok wcześniej). Koszty finansowe (głównie odsetki od kredytów i leasingu) pozostały na podobnym poziomie jak rok wcześniej.
Spółka odczuła silny spadek cen orzechów ziemnych na rynkach południowoamerykańskich (do -40% r/r), co wymusiło zmianę struktury sprzedaży, renegocjacje kontraktów i optymalizację asortymentu. W II kwartale poprawiła się rentowność dzięki korzystnym różnicom cenowym i umocnieniu złotego wobec dolara.
W bilansie aktywa ogółem wzrosły do 270,9 mln zł, a kapitał własny do 123 mln zł (udział w finansowaniu spadł do 45,4%). Zadłużenie z tytułu kredytów bankowych wyniosło 44,3 mln zł (57,5% dostępnych linii kredytowych). Spółka nie ma problemów z obsługą zobowiązań.
W strukturze akcjonariatu nie zaszły istotne zmiany – Dariusz Mazur pośrednio kontroluje 59,55% akcji poprzez Rockfield Holding AG i Rockfield Jurata Sp. z o.o. W okresie raportowym nie odnotowano zmian w zarządzie, poza rezygnacją Dariusza Mazura z funkcji Przewodniczącego RN w kwietniu 2025 r.
W grudniu 2025 roku Walne Zgromadzenie zdecydowało o wypłacie dywidendy w wysokości 1 zł na akcję z zysku za rok obrotowy 2024/25.
Wypłata dywidendy: 30 grudnia 2025
Walne Zgromadzenie ws. podziału zysku: 18 grudnia 2025
Ryzyka i wyzwania: Spółka wskazuje na ryzyko dalszych wahań cen surowców (szczególnie orzechów), kursów walutowych, koncentrację sprzedaży na jednym kluczowym odbiorcy, sezonowość oraz potencjalny wpływ umowy UE-Mercosur (stopniowe znoszenie ceł na orzechy ziemne z Ameryki Południowej). Dodatkowo, niestabilna sytuacja geopolityczna (wojna w Ukrainie, konflikt na Bliskim Wschodzie) może pośrednio wpłynąć na koszty działalności i kursy walut.
Wyjaśnienia:
Rentowność brutto to stosunek zysku brutto ze sprzedaży do przychodów – pokazuje, ile spółka zarabia na sprzedaży po odjęciu kosztów towarów i produkcji. EBIT to zysk operacyjny, czyli zysk przed odsetkami i podatkami. EBITDA to zysk operacyjny powiększony o amortyzację. Forward to kontrakt zabezpieczający kurs walutowy na przyszłość – strata na forwardach oznacza, że zabezpieczenie nie przyniosło oczekiwanych korzyści.