Bank Millennium S.A. poinformował o zatwierdzeniu przez Radę Nadzorczą decyzji Zarządu dotyczącej emisji euroobligacji Additional Tier I o wartości nominalnej do 1,5 mld PLN. Te obligacje mają być zaliczone do funduszy własnych banku jako tzw. kapitał dodatkowy Tier I.

Najważniejsze informacje:

  • Obligacje będą wieczyste – nie mają określonej daty wykupu, ale bank może je wykupić wcześniej, jeśli przewidzą to warunki emisji.
  • Oprocentowanie będzie ustalane co 5 lat od dnia emisji.
  • Obligacje będą denominowane w PLN.
  • W przypadku określonych zdarzeń (np. problemów finansowych banku), wartość obligacji może zostać obniżona (tzw. odpis), ale nie będą one zamieniane na akcje banku.
  • Bank planuje wprowadzić obligacje do obrotu na giełdzie w Luksemburgu.
  • Dokładny termin emisji zależy od warunków rynkowych i zostanie podany później.

Potencjalny wpływ na inwestorów:

  • Emisja zwiększy bezpieczeństwo finansowe banku, wzmacniając jego kapitał.
  • Obligacje Additional Tier I są bardziej ryzykowne niż zwykłe obligacje – w razie poważnych problemów banku ich wartość może zostać obniżona.
  • Brak możliwości zamiany obligacji na akcje oznacza, że inwestorzy nie staną się akcjonariuszami w przypadku problemów banku.
  • Oprocentowanie ustalane co 5 lat może być korzystne lub niekorzystne, w zależności od sytuacji na rynku.

Ryzyka i szanse:

  • Szansa: Wzmocnienie kapitału banku może pozytywnie wpłynąć na jego stabilność i wiarygodność.
  • Ryzyko: W przypadku trudności finansowych banku, inwestorzy mogą stracić część zainwestowanych środków.

Data zatwierdzenia emisji przez Radę Nadzorczą: 15 grudnia 2025

Wyjaśnienie trudnych pojęć:

  • Obligacje Additional Tier I – specjalny rodzaj obligacji, które służą do wzmacniania kapitału banku. Są bardziej ryzykowne niż zwykłe obligacje, bo w razie problemów banku ich wartość może zostać obniżona lub nawet utracona.
  • Kapitał Tier I – podstawowy kapitał banku, który świadczy o jego stabilności finansowej.
  • Wieczyste obligacje – nie mają ustalonej daty wykupu, czyli mogą być spłacane przez bank przez nieokreślony czas.
  • Odpis wartości obligacji – w razie problemów finansowych banku, część wartości obligacji może zostać „skasowana”, czyli inwestorzy mogą stracić część pieniędzy.