Bank Millennium zakończył rok 2025 z bardzo dobrymi wynikami finansowymi, osiągając rekordowy zysk netto w wysokości 1,202 mld zł, co oznacza wzrost o 67% rok do roku. Zwrot z kapitału (ROE) wyniósł 14,3%, a wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) utrzymał się na niskim poziomie 36,9%. Wzrost zysku był możliwy dzięki stabilnym wynikom z podstawowej działalności, wyższym dochodom nieodsetkowym, niższym odpisom na ryzyko kredytowe oraz spadkowi kosztów związanych z portfelem kredytów frankowych.
| Wskaźnik | 2025 | 2024 | Zmiana r/r |
|---|---|---|---|
| Zysk netto (mln zł) | 1 202 | 719 | +67% |
| ROE | 14,3% | 9,8% | +4,5 p.p. |
| Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) | 36,9% | 34,5% | +2,3 p.p. |
| Wskaźnik kredytów niepracujących (NPL) | 3,8% | 4,5% | -0,7 p.p. |
| Współczynnik TCR | 16,0% | 18,0% | -2,0 p.p. |
Wzrost zysku netto Banku Millennium był napędzany przez poprawę efektywności operacyjnej, wzrost dochodów z działalności podstawowej oraz spadek kosztów ryzyka prawnego związanego z kredytami frankowymi (spadek o 26% r/r). Bank odnotował także 12% wzrost aktywów (do 156 mld zł) oraz 12% wzrost depozytów (do 131 mld zł). Portfel kredytów ogółem wzrósł umiarkowanie o 2% r/r, przy czym portfel korporacyjny urósł aż o 20% r/r, a kredyty dla firm wzrosły o 34%. Bank zachował bardzo wysoką płynność – wskaźnik kredytów do depozytów spadł do rekordowo niskiego poziomu 58%.
Bank kontynuował ograniczanie ryzyka prawnego związanego z portfelem kredytów frankowych – liczba nowych pozwów spadła o ponad 1/3, a liczba aktywnych spraw sądowych zmniejszyła się o ponad 5 tys. W 2025 roku podpisano blisko 4,5 tys. ugód z klientami, co oznacza, że już niemal połowa kredytów frankowych została rozliczona. Koszty prawne związane z tym portfelem nadal są istotne, ale ich udział w wynikach banku maleje.
Bank Millennium wdrażał nową strategię „Strategy 2028 – Value & Growth”, kładąc nacisk na rozwój cyfrowych kanałów obsługi, innowacje produktowe oraz poprawę doświadczenia klienta. Liczba aktywnych klientów detalicznych wzrosła o 5% do 3,27 mln, a liczba użytkowników cyfrowych przekroczyła 3 mln. Bank zdobył wiele nagród za jakość obsługi i innowacyjność, m.in. tytuł „Złoty Bank 2025” oraz „Najlepszy Bank dla Zamożnych” wg Forbes.
Wskaźniki kapitałowe banku pozostają solidne (TCR 16,0%, Tier 1 14,5%), choć widoczny jest spadek buforów kapitałowych w związku z nowymi regulacjami i rosnącą akcją kredytową. Bank spełnia wymogi MREL z dużą nadwyżką. W 2026 roku bank spodziewa się dalszego wzrostu inwestycji i umiarkowanego wzrostu kredytów detalicznych, przy jednoczesnym utrzymaniu wysokiej płynności i ostrożności w zarządzaniu ryzykiem.
Bank nie wypłaci dywidendy za 2025 rok – cały zysk zostanie zatrzymany na wzmocnienie kapitałów własnych, co jest zgodne z rekomendacją zarządu i polityką ostrożnościową.
Publikacja raportu rocznego: 27 lutego 2026
Podsumowanie wpływu: Wyniki Banku Millennium są bardzo dobre i wyraźnie powyżej oczekiwań rynku. Bank skutecznie ogranicza ryzyka prawne i poprawia efektywność, co pozytywnie wpływa na jego wiarygodność i potencjał do dalszego rozwoju. Brak dywidendy za 2025 rok może być rozczarowaniem dla inwestorów nastawionych na wypłaty, ale wzmacnia bezpieczeństwo kapitałowe banku. Wysoka płynność, rosnąca baza klientów i cyfryzacja to mocne strony, ale należy monitorować dalsze koszty ryzyka prawnego oraz wpływ rosnących kosztów operacyjnych.
Wyjaśnienia pojęć:
- ROE – zwrot z kapitału własnego, pokazuje efektywność wykorzystania kapitału przez bank.
- C/I (cost/income) – wskaźnik kosztów do dochodów, im niższy, tym lepiej.
- NPL – udział kredytów zagrożonych w portfelu, im niższy, tym bezpieczniej.
- TCR – łączny współczynnik kapitałowy, pokazuje bezpieczeństwo banku.
- MREL – wymóg dotyczący minimalnego poziomu funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowanych, ważny dla stabilności banku.
- Ugody frankowe – porozumienia z klientami mające na celu polubowne zakończenie sporów o kredyty we frankach.