Bank Millennium zakończył rok 2025 z rekordowym zyskiem netto w wysokości 1,2 mld zł, co oznacza wzrost o 67% rok do roku. Wskaźnik zwrotu z kapitału (ROE) wyniósł 14,3%. Wyniki te zostały osiągnięte pomimo nadal wysokich, choć malejących kosztów związanych z portfelem kredytów hipotecznych we frankach szwajcarskich (FX), które w 2025 r. wyniosły 2,1 mld zł (spadek o 26% r/r). Przychody odsetkowe wzrosły o 4% r/r, a koszty operacyjne zwiększyły się o 13% r/r, głównie przez wyższe opłaty na BFG. Wskaźnik kosztów do dochodów wyniósł 36,9%.
| Wskaźnik | 2025 | 2024 | Zmiana r/r |
|---|---|---|---|
| Zysk netto (mln zł) | 1 202 | 719 | +67% |
| ROE | 14,3% | 9,8% | +4,5 p.p. |
| Przychody odsetkowe (mln zł) | 5 757 | 5 530 | +4% |
| Koszty operacyjne (mln zł) | 2 556 | 2 253 | +13% |
| Koszty ryzyka (mln zł) | 250 | 310 | -19% |
| Koszty prawne FX (mln zł) | 2 104 | 2 850 | -26% |
Wzrost zysku to efekt stabilnych wyników podstawowej działalności, wyższych przychodów nieodsetkowych, niższych odpisów na ryzyko kredytowe oraz spadających kosztów prawnych związanych z kredytami FX. Bank odnotował rekordowy wzrost akcji kredytowej dla firm (+135% r/r) i dynamiczny wzrost depozytów (+12% r/r). Portfel kredytów korporacyjnych wzrósł o 20% r/r, a udział kredytów do depozytów spadł do historycznego minimum 58%, co świadczy o bardzo wysokiej płynności.
Wskaźniki kapitałowe pozostają solidne (TCR 16,0%, T1 14,5% na koniec 2025 r.), a nadwyżka kapitału nad wymogami regulacyjnymi jest bezpieczna. Bank nie planuje wypłaty dywidendy z zysku za 2025 r. – cały zysk ma zostać zatrzymany na wzmocnienie kapitałów własnych.
W 2025 r. Bank Millennium kontynuował wdrażanie strategii „2028 – Wartość i Wzrost”, kładąc nacisk na digitalizację, rozwój oferty inwestycyjnej i oszczędnościowej oraz poprawę jakości obsługi. Liczba aktywnych klientów detalicznych wzrosła do 3,27 mln (+5% r/r), a aktywnych użytkowników cyfrowych do 3,1 mln. Bank zdobył szereg nagród za jakość obsługi i innowacyjność.
Ryzyka dla przyszłych wyników to przede wszystkim:
- Niepewność prawna wokół kredytów hipotecznych w CHF (choć liczba nowych pozwów maleje, a koszty rezerw spadają).
- Możliwe dalsze zmiany regulacyjne dotyczące ochrony konsumentów i rynku kredytów hipotecznych.
- Wzrost kosztów operacyjnych i presja płacowa.
- W 2026 r. wzrośnie stawka CIT dla banków do 30%, co może negatywnie wpłynąć na rentowność.
Szanse rozwoju to dalsza digitalizacja, wzrost udziału w rynku kredytów korporacyjnych i inwestycyjnych oraz rozwój produktów ESG.
Publikacja raportu rocznego: 27 lutego 2026
Wyjaśnienia:
– Koszty prawne FX: rezerwy na ryzyko prawne związane z kredytami hipotecznymi we frankach szwajcarskich.
– TCR, T1: wskaźniki kapitałowe pokazujące bezpieczeństwo banku.
– L/D (loan-to-deposit): relacja kredytów do depozytów, im niższa, tym większa płynność.
– ROE: rentowność kapitału własnego.