Spółka opublikowała raport kwartalny za 9 miesięcy zakończone 31 marca 2026. To dokument jednostkowy, przygotowany w walucie EUR. Najważniejszy wniosek jest taki, że firma nadal pokazuje zysk netto 285 tys. EUR, ale był on niższy niż rok wcześniej, gdy wynosił 325 tys. EUR.
| Pozycja | 01.07.2025-31.03.2026 | 01.07.2024-31.03.2025 | Zmiana |
| Dochód odsetkowy netto | 340 tys. EUR | 440 tys. EUR | -22,7% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 316 tys. EUR | 421 tys. EUR | -24,9% |
| Zysk przed opodatkowaniem | 285 tys. EUR | 325 tys. EUR | -12,3% |
| Zysk netto | 285 tys. EUR | 325 tys. EUR | -12,3% |
W praktyce oznacza to, że spółka nadal zarabia, ale jej wynik jest słabszy niż przed rokiem. Główną przyczyną był niższy dochód odsetkowy, czyli mniejsze wpływy z podstawowej działalności finansowej.
Bilans pokazuje wyraźne osłabienie kapitałów własnych. Kapitał własny spadł do 4 258 tys. EUR z 6 213 tys. EUR, a suma aktywów obniżyła się lekko do 8 586 tys. EUR z 8 719 tys. EUR. Jednocześnie zobowiązania krótkoterminowe wzrosły do 3 282 tys. EUR z 1 357 tys. EUR.
| Pozycja bilansowa | 31.03.2026 | 30.06.2025 | Zmiana |
| Aktywa razem | 8 586 tys. EUR | 8 719 tys. EUR | -1,5% |
| Kapitał własny | 4 258 tys. EUR | 6 213 tys. EUR | -31,5% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 3 282 tys. EUR | 1 357 tys. EUR | +141,9% |
| Środki pieniężne | 4 tys. EUR | 38 tys. EUR | -89,5% |
To oznacza, że mimo dodatniego wyniku spółka ma dziś mniej własnego kapitału, więcej krótkoterminowych zobowiązań i bardzo niski poziom gotówki. Dla inwestora to sygnał, że sytuacja płynnościowa wygląda słabiej niż wcześniej.
W rachunku przepływów pieniężnych widać, że działalność operacyjna przyniosła 220 tys. EUR dodatnich przepływów, czyli podstawowy biznes generował gotówkę. Jednocześnie działalność finansowa pochłonęła 254 tys. EUR, głównie przez spłaty kredytów i pożyczek oraz odsetki. W efekcie stan gotówki spadł do bardzo niskiego poziomu 4 tys. EUR.
W raporcie widać też istotne zmiany w strukturze kapitału. Kapitał zakładowy spadł do 500 tys. EUR z 6 475 tys. EUR, a równocześnie wzrósł kapitał zapasowy do 30 652 tys. EUR. Spółka wskazuje, że było to związane m.in. z obniżeniem kapitału zakładowego oraz umorzeniem akcji własnych. Liczba akcji na koniec okresu wyniosła 5 000 000 wobec 64 750 000 rok wcześniej. To bardzo duża zmiana techniczna w strukturze kapitału, którą inwestor powinien zauważyć.
Zysk na akcję wzrósł do 0,06 EUR z 0,01 EUR, ale wynika to przede wszystkim z dużo mniejszej liczby akcji po zmianach kapitałowych, a nie z poprawy samego biznesu. Dlatego ten wskaźnik nie pokazuje tu realnej poprawy działalności operacyjnej.
W raporcie nie ma informacji o nowej dywidendzie, nowych dużych umowach ani zmianach w zarządzie w trakcie tego dokumentu. Zarząd na dzień raportu tworzy Damian Patrowicz, a w radzie nadzorczej wskazano Małgorzatę Patrowicz, Jacka Koralewskiego, Martynę Patrowicz i Wojciecha Hetkowskiego.
Ogólny obraz raportu jest lekko negatywny: spółka pozostaje zyskowna, ale notuje spadek przychodów odsetkowych i zysku, ma mniej gotówki oraz wyraźnie wyższe zobowiązania krótkoterminowe. Pozytywem jest dodatni wynik i dodatnie przepływy operacyjne, ale bilans i płynność wyglądają słabiej niż wcześniej.
Wyjaśnienie prostym językiem: kapitał własny to wartość, która zostaje dla właścicieli po odjęciu zobowiązań od majątku spółki. Przepływy operacyjne pokazują, czy firma faktycznie generuje gotówkę z bieżącej działalności. Umorzenie akcji własnych oznacza zmniejszenie liczby akcji istniejących na rynku, co może podnosić zysk na jedną akcję nawet bez poprawy całego biznesu.