Otrzymanie oferty nabycia akcji GA Polyolefins

Grupa Azoty S.A. poinformowała o otrzymaniu niewiążącej oferty od ORLEN S.A. na zakup wszystkich akcji spółki zależnej Grupa Azoty Polyolefins S.A. (GAP). Oferta obejmuje również przejęcie całego majątku GAP, wolnego od zadłużenia i innych obciążeń. Łączna wartość oferty wynosi 1,022 mld PLN.

Oferta jest niewiążąca, co oznacza, że nie gwarantuje jeszcze przeprowadzenia transakcji. Jej realizacja zależy od spełnienia kilku warunków, w tym:

• Przeprowadzenia restrukturyzacji GAP, która pozwoli spłacić wszystkie zobowiązania i roszczenia.
• Uzgodnienia warunków sprzedaży akcji GAP przez wszystkich akcjonariuszy.
• Pozytywnego wyniku szczegółowego badania finansowego i prawnego GAP przez ORLEN (tzw. due diligence).
• Uzyskania wymaganych zgód korporacyjnych i administracyjnych.

Oferta przewiduje, że ORLEN zapewni finansowanie niezbędne do restrukturyzacji GAP oraz wykupu akcji od pozostałych akcjonariuszy. Oferta obowiązuje do 31 grudnia 2025, a finalizacja transakcji jest planowana do 30 czerwca 2026.

Na ten moment Grupa Azoty nie podjęła jeszcze decyzji w sprawie oferty i zapowiada, że poinformuje o dalszych krokach w osobnym komunikacie.

Potencjalny wpływ na inwestorów:

• Sprzedaż GAP może poprawić sytuację finansową Grupy Azoty, zwłaszcza jeśli spółka zależna generowała straty lub wymagała dużych nakładów inwestycyjnych.
• Wartość oferty (ponad miliard złotych) może pozytywnie wpłynąć na płynność finansową Grupy Azoty.
• Proces restrukturyzacji i sprzedaży może potrwać do połowy 2026 roku, a jego powodzenie zależy od wielu czynników zewnętrznych.
• Brak gwarancji, że transakcja dojdzie do skutku – oferta jest na razie niewiążąca.

Wyjaśnienie trudnych pojęć:

• Niewiążąca oferta – propozycja, która nie zobowiązuje jeszcze żadnej ze stron do zawarcia umowy; jest to wstępny etap rozmów.
• Restrukturyzacja – działania mające na celu poprawę sytuacji finansowej spółki, np. poprzez spłatę lub zmniejszenie zadłużenia.
• Due diligence – szczegółowa analiza finansowa i prawna spółki, którą przeprowadza potencjalny nabywca przed podjęciem decyzji o zakupie.
• Cash free debt free – transakcja, w której kupujący przejmuje spółkę bez jej zadłużenia i bez gotówki na rachunkach.