Otrzymanie oferty nabycia akcji GA Polyolefins

Grupa Azoty S.A. poinformowała o otrzymaniu od ORLEN S.A. niewiążącej oferty zakupu wszystkich akcji spółki zależnej Grupa Azoty Polyolefins S.A. (GAP). Oferta obejmuje także majątek GAP i zakłada, że zostanie on przejęty bez zadłużenia i innych obciążeń (cash free debt free).

Wartość oferty wynosi 1,140 mld PLN. ORLEN deklaruje również gotowość do zapewnienia finansowania niezbędnego do restrukturyzacji zadłużenia GAP oraz wykupu akcji od pozostałych akcjonariuszy. Oferta przewiduje dodatkowe korzyści (tzw. earn-out) dla wybranych akcjonariuszy i instytucji finansujących GAP, ale nie dla Grupy Azoty S.A. i jej spółki zależnej Police.

Oferta jest niewiążąca i uzależniona od spełnienia kilku warunków, m.in. przeprowadzenia postępowania układowego w GAP, uzgodnienia warunków sprzedaży ze wszystkimi akcjonariuszami oraz uzyskania wymaganych zgód korporacyjnych i administracyjnych. Oferta obowiązuje do 30 kwietnia 2026, a finalizacja transakcji oczekiwana jest do 30 czerwca 2026.

Przyjęcie tej oferty może oznaczać znaczący wpływ na sytuację finansową Grupy Azoty, ponieważ sprzedaż GAP pozwoliłaby na pozyskanie znacznych środków finansowych i ograniczenie ryzyka związanego z dalszym finansowaniem tej spółki. Jednocześnie, ponieważ oferta jest niewiążąca i wymaga spełnienia wielu warunków, nie ma gwarancji, że transakcja dojdzie do skutku.

Wyjaśnienia:
Niewiążąca oferta – propozycja, która nie zobowiązuje jeszcze stron do zawarcia transakcji, a jedynie rozpoczyna negocjacje.
Cash free debt free – oznacza, że nabywca przejmuje spółkę bez jej zadłużenia i bez gotówki na rachunkach.
Earn-out – mechanizm, w którym część ceny sprzedaży zależy od przyszłych wyników finansowych spółki.