Banco Santander zakończył 2025 rok z rekordowym zyskiem netto 14,1 mld euro (wzrost o 12% rok do roku) i wzrostem liczby klientów o 8 milionów do 180 milionów. Zysk na akcję wzrósł o 17%, a wskaźnik zwrotu z kapitału (RoTE) osiągnął 16,3%. Bank poprawił efektywność, obniżając koszty operacyjne o 1% i osiągając najlepszy od 15 lat wskaźnik kosztów do dochodów (41,2%).
W IV kwartale 2025 r. zysk netto wyniósł 3,76 mld euro (wzrost o 15% r/r). Przychody za cały rok były stabilne (62,4 mld euro), ale wzrosły o 4% po uwzględnieniu zmian kursów walut. Bank utrzymał wysoką jakość portfela kredytowego – wskaźnik kredytów niespłacanych spadł do 2,91%, a pokrycie rezerwami wyniosło 66%. Wskaźnik kapitałowy CET1 osiągnął rekordowe 13,5%, co oznacza bardzo bezpieczną pozycję kapitałową.
| Wynik | 2025 | Zmiana r/r |
|---|---|---|
| Przychody | 62,4 mld EUR | 0% (+4% w stałych kursach) |
| Zysk netto | 14,1 mld EUR | +12% |
| EPS (zysk na akcję) | 0,91 EUR | +17% |
| RoTE | 16,3% | +0,8 p.p. |
| CET1 | 13,5% | +0,5 p.p. |
| Wskaźnik kosztów/dochodów | 41,2% | -1,5 p.p. |
Wzrost zysku i poprawa efektywności oznaczają, że bank jest w bardzo dobrej kondycji i może kontynuować wypłaty dla akcjonariuszy. Santander ogłosił nowy program skupu akcji własnych o wartości 5 mld euro oraz potwierdził zamiar przeznaczenia co najmniej 10 mld euro na wypłaty dla akcjonariuszy w latach 2025-2026 (dywidendy i buybacki). W listopadzie 2025 wypłacono zaliczkową dywidendę gotówkową 0,115 euro na akcję (wzrost o 15%).
Bank sfinalizował sprzedaż 49% udziałów w Santander Bank Polska i ogłosił przejęcie amerykańskiego banku Webster, co ma przynieść dwucyfrowy wzrost przychodów i zysków w 2027 roku oraz zwiększyć rentowność w USA do 18% do 2028 r.
Na 2026 rok Santander prognozuje dalszy wzrost przychodów (o kilka procent), spadek kosztów, wyższy zysk i utrzymanie wysokiego poziomu kapitału (CET1 12,8-13%).
Investor Day (prezentacja strategii): 25 lutego 2026
Wyjaśnienia:
• RoTE – wskaźnik rentowności kapitału własnego, pokazuje jak efektywnie bank wykorzystuje środki akcjonariuszy.
• CET1 – kluczowy wskaźnik bezpieczeństwa kapitałowego banku.
• Buyback – skup akcji własnych, co zwykle podnosi wartość pozostałych akcji.
• EPS – zysk przypadający na jedną akcję.
• Wskaźnik kosztów/dochodów – im niższy, tym lepiej; oznacza, że bank wydaje mniej na zarządzanie w stosunku do uzyskiwanych przychodów.
Podsumowując, Santander jest w bardzo dobrej kondycji finansowej, dynamicznie się rozwija i dzieli się zyskami z akcjonariuszami. Ryzykiem pozostają zmiany regulacyjne, sytuacja geopolityczna i integracja przejmowanych spółek.