Raport ujawnień filaru 3 za 2025 rok

Banco Santander opublikował raport Pillar 3 za 2025 rok, prezentując bardzo dobre wyniki finansowe oraz silną pozycję kapitałową i płynnościową. Zysk przypadający akcjonariuszom za 2025 rok wyniósł 14,1 mld euro, co oznacza wzrost o 12% r/r. Przychody osiągnęły 62,4 mld euro (bez zmian r/r), a wskaźnik rentowności RoTE wzrósł do 16,3%. Bank utrzymuje rekordowy poziom kapitału CET1 na poziomie 13,5% (wzrost o 0,7 p.p. r/r), wyraźnie powyżej wymogów regulacyjnych.

Wskaźnik wypłacalności (CET1) oraz płynności (LCR 147%, NSFR 126%) pozostają na bardzo bezpiecznych poziomach.

Wskaźnik kosztów do dochodów spadł do 41,2%, co potwierdza skuteczność działań optymalizacyjnych. Ryzyko kredytowe (cost of risk) utrzymuje się na niskim poziomie 1,15%.

W 2025 roku Santander zrealizował szereg transakcji kapitałowych, w tym sprzedaż 49% udziałów w Santander Bank Polska, co przyniosło zysk kapitałowy ok. 1,9 mld euro. Bank kontynuuje politykę dywersyfikacji geograficznej i produktowej, a także inwestycje w cyfryzację i zrównoważony rozwój.

Wskaźniki kapitałowe i płynnościowe znacznie przekraczają wymogi regulatorów, co daje dużą elastyczność na przyszłość.

Ryzyka: Bank wskazuje na możliwe wyzwania związane z otoczeniem makroekonomicznym (geopolityka, zmiany regulacyjne, transformacja ESG), jednak podkreśla wysoką odporność na szoki i skuteczne zarządzanie ryzykiem.

Dywidenda za 2025 rok wyniesie 12,5 eurocenta na akcję (wypłata w maju 2026), a łączna wartość dywidend i buybacków za rok sięgnie ok. 7 mld euro (ok. 50% zysku netto).

• CET1 – kluczowy wskaźnik wypłacalności banku, im wyższy, tym bezpieczniejsza pozycja kapitałowa.
• LCR/NSFR – wskaźniki płynności, pokazują zdolność banku do wywiązywania się z zobowiązań w krótkim i długim terminie.
• Cost of risk – koszt ryzyka kredytowego, im niższy, tym lepiej.
• Buyback – skup własnych akcji z rynku, zwiększa wartość przypadającą na jedną akcję.

Podsumowując, Santander prezentuje bardzo solidne wyniki, wysoką efektywność i bezpieczeństwo kapitałowe. Bank jest dobrze przygotowany na wyzwania rynkowe i kontynuuje politykę atrakcyjnej dywidendy.