Banco Santander zakończył rok 2025 z solidnymi wynikami finansowymi, mimo wyzwań rynkowych i zmienności gospodarczej. Bank utrzymuje wysoki poziom bezpieczeństwa kapitałowego – wskaźnik CET1 wyniósł 13,5% na koniec 2025 roku, co jest powyżej wymaganego minimum i własnego celu (>12%). To oznacza, że Santander ma duży zapas kapitału na trudniejsze czasy.
Wyniki finansowe za 2025 rok pokazują wzrost zysku netto o 13% (do 15,5 mld EUR) oraz wzrost zysku przypadającego akcjonariuszom o 12,1% (do 14,1 mld EUR). Przychody ogółem utrzymały się na stabilnym poziomie (+0,3% r/r), a koszty operacyjne spadły o 1,2%. Jednak przychody odsetkowe (czyli główny zarobek z udzielania kredytów) spadły o 2,8%, co częściowo zrekompensował wzrost przychodów z opłat i prowizji (+5%).
| Wskaźnik | 2024 | 2025 | Zmiana r/r |
|---|---|---|---|
| Zysk netto (mln EUR) | 13 744 | 15 526 | +13,0% |
| Zysk przypadający akcjonariuszom (mln EUR) | 12 574 | 14 101 | +12,1% |
| Przychody ogółem (mln EUR) | 62 211 | 62 390 | +0,3% |
| Koszty operacyjne (mln EUR) | 26 034 | 25 725 | -1,2% |
| Przychody odsetkowe (mln EUR) | 46 668 | 45 354 | -2,8% |
| Przychody z opłat i prowizji (mln EUR) | 13 010 | 13 661 | +5,0% |
Wzrost zysków wynika głównie z poprawy efektywności kosztowej i większych przychodów z opłat. Spadek przychodów odsetkowych może być sygnałem, że konkurencja na rynku kredytowym rośnie lub marże na kredytach są pod presją.
Bank utrzymuje bardzo dobrą płynność – wskaźnik LCR (pokazujący zdolność do wytrzymania nagłego odpływu środków) wynosi 145%, a wskaźnik NSFR (stabilność finansowania) to 155%. To oznacza, że Santander jest dobrze przygotowany na ewentualne zawirowania na rynku finansowym.
Wskaźnik kredytów niespłacanych (NPL) dla całej grupy spadł do 2,91% na koniec 2025 roku, a pokrycie tych kredytów rezerwami wynosi 66%. Oznacza to, że ryzyko kredytowe jest pod kontrolą.
Ważna zmiana w strukturze grupy: Santander sprzedał 49% udziałów w Santander Bank Polska do Erste Group, co może wpłynąć na przyszłe wyniki w regionie Europy Środkowo-Wschodniej.
Ryzyka i wyzwania na najbliższe miesiące to: zmienność kursów walut, ryzyko polityczne w krajach działalności (szczególnie Hiszpania, Wielka Brytania, Ameryka Łacińska), cyberataki oraz zmiany regulacyjne. Bank podkreśla, że wyniki mogą się zmieniać w zależności od sytuacji gospodarczej i politycznej na świecie.
Plany na 2026 rok obejmują dalsze utrzymanie wysokiego poziomu kapitału, kontynuację konserwatywnej polityki płynnościowej oraz realizację planu emisji obligacji na rynkach międzynarodowych.
Publikacja raportu rocznego za 2025: 3 lutego 2026
Wyjaśnienia pojęć:
CET1 – podstawowy wskaźnik bezpieczeństwa kapitałowego banku.
LCR/NSFR – wskaźniki płynności, pokazujące odporność banku na nagłe wypłaty środków i stabilność finansowania.
NPL – kredyty niespłacane przez klientów.
Sprzedaż udziałów – zmiana właściciela części banku, co może wpłynąć na wyniki w danym kraju.