Banco Santander zakończył rok 2025 z rekordowym zyskiem netto 14,1 mld euro, co oznacza wzrost o 12% w porównaniu do 2024 roku. Wzrost ten był napędzany przez wyższe przychody z opłat (+9%), stabilny koszt ryzyka oraz poprawę efektywności kosztowej. Marża zysku na kapitale (RoTE) wzrosła do 16,3% (+0,8 pp r/r), a wskaźnik CET1, pokazujący bezpieczeństwo kapitałowe banku, osiągnął 13,5%, czyli powyżej celu.
W 2025 roku Santander sfinalizował sprzedaż 49% udziałów w Santander Bank Polska oraz 50% firmy zarządzającej aktywami (TFI) do Erste Group za ok. 7 mld euro. Transakcja przyniosła bankowi zysk kapitałowy ok. 1,9 mld euro i podniosła wskaźnik CET1 o ok. 0,95 pp. Część uzyskanych środków zostanie przeznaczona na programy skupu akcji własnych.
Bank ogłosił także przejęcia: 100% TSB Banking Group (Wielka Brytania, wartość 3,1 mld euro) oraz 100% Webster Financial Corporation (USA, wartość 10,3 mld euro). Obie transakcje czekają na zgody regulatorów i nie wpłynęły jeszcze na wyniki.
| Wskaźnik | 2025 | 2024 | Zmiana (%) |
|---|---|---|---|
| Zysk netto (mln EUR) | 14 101 | 12 574 | +12,1% |
| Przychody ogółem (mln EUR) | 62 390 | 62 211 | +0,3% |
| Marża odsetkowa (mln EUR) | 45 354 | 46 668 | -2,8% |
| Wskaźnik kosztów/dochodów | 41,2% | 41,8% | -0,6 pp |
| CET1 | 13,5% | 12,8% | +0,7 pp |
| Koszt ryzyka | 1,15% | 1,15% | 0 pp |
Wzrost zysku netto i poprawa efektywności kosztowej pokazują, że bank skutecznie zarządza kosztami i ryzykiem, nawet w trudniejszym otoczeniu rynkowym. Spadek marży odsetkowej wynikał z niższych stóp procentowych, ale został zrekompensowany wyższymi przychodami z opłat i prowizji oraz wzrostem wolumenów kredytów i depozytów.
W 2025 roku bank wypłacił 22,5 eurocenta dywidendy na akcję (wzrost o 15% r/r) oraz przeprowadził skup akcji własnych o wartości 1,7 mld euro. Łączna wartość świadczeń dla akcjonariuszy wzrosła o 11% r/r. Zarząd planuje rekomendować kolejną dywidendę końcową na WZA w 2026 roku.
Wskaźniki jakości portfela kredytowego pozostają stabilne: udział kredytów niespłacanych (NPL) spadł do 2,91% (najniżej od 16 lat), a pokrycie rezerwami wzrosło do 66%. Bank utrzymuje wysoką płynność i dywersyfikację geograficzną oraz produktową.
Publikacja raportu rocznego: 3 lutego 2026
Ryzyka i szanse: Bank wskazuje na niepewność geopolityczną, zmiany regulacyjne oraz możliwe spowolnienie gospodarcze jako główne zagrożenia. Szansą są dalsze przejęcia i rozwój cyfrowych usług finansowych.
Wyjaśnienia:
CET1 – wskaźnik bezpieczeństwa kapitałowego banku, im wyższy, tym bezpieczniej dla klientów i inwestorów.
RoTE – rentowność kapitału własnego, pokazuje, ile bank zarabia na kapitale akcjonariuszy.
Skup akcji własnych – bank odkupuje własne akcje z rynku, co zwykle podnosi wartość pozostałych akcji.
NPL – udział niespłacanych kredytów w portfelu, im niższy, tym lepiej.