HELIO S.A. opublikowała raport za I kwartał roku obrotowego 2025/2026 (lipiec–wrzesień 2025), prezentując bardzo dobre wyniki finansowe i kontynuację rozwoju.
| Q1 2025/26 | Q1 2024/25 | Zmiana r/r | |
| Przychody ze sprzedaży (tys. zł) | 113 366 | 85 960 | +32% |
| Zysk operacyjny (tys. zł) | 7 767 | 5 055 | +54% |
| Zysk netto (tys. zł) | 5 002 | 824 | +507% |
| EBITDA (tys. zł) | 9 285 | 6 275 | +48% |
| Marża operacyjna | 6,9% | 5,9% | +1,0 p.p. |
| Marża brutto | 23,0% | 23,9% | -0,9 p.p. |
Wzrost przychodów i zysków wynikał z większej sprzedaży ilościowej oraz poprawy efektywności kosztowej, mimo lekkiego spadku marży brutto. Spółka sprzedała ok. 4,8 tys. ton produktów (rok wcześniej 4,2 tys. ton). Zysk netto wzrósł ponad sześciokrotnie, głównie dzięki niższym kosztom finansowym (m.in. korzystniejsze różnice kursowe).
Warto zwrócić uwagę na rekordowy poziom zapasów (+20% r/r) i wzrost zobowiązań krótkoterminowych (+48% r/r), co jest efektem przygotowań do sezonu świątecznego i większej skali działalności. Spółka zwiększyła też należności krótkoterminowe o 60% r/r.
W obszarze finansowania, HELIO odnowiła i zwiększyła limity kredytów w rachunku bieżącym (łącznie do 70 mln zł) oraz pozyskała nowe kredyty inwestycyjne na rozbudowę zakładu i zakup maszyn (łącznie 26 mln zł). W I kwartale przeprowadzono skup akcji własnych – obecnie spółka posiada 10,35% własnych akcji, które nie dają prawa głosu.
Nie odnotowano istotnych zmian w strukturze akcjonariatu – głównymi akcjonariuszami pozostają Leszek i Justyna Wąsowicz (łącznie 87,7% głosów), a Paweł Knopik posiada 5%.
Spółka nie wypłacała ani nie zadeklarowała dywidendy za raportowany okres. Wskazuje na wysoką sezonowość sprzedaży (największy popyt przed świętami), a także na ryzyka związane z wahaniami kursów walutowych (szczególnie USD/PLN), które mogą wpływać na koszty surowców i wyniki finansowe.
W ramach rozwoju, HELIO kontynuuje inwestycje w rozbudowę powierzchni produkcyjno-magazynowych i modernizację parku maszynowego, finansując je zarówno z własnych środków, jak i kredytów. Spółka otrzymała także dotację z KPO na inwestycje w maszyny i instalację fotowoltaiczną (3,6 mln zł), jednak nie uznaje jej za kluczową dla przyszłych wyników.
Raport kwartalny opublikowano: 28 listopada 2025
Wyjaśnienia:
- EBITDA to zysk operacyjny powiększony o amortyzację – pokazuje, ile spółka zarabia na podstawowej działalności, bez kosztów finansowych i podatków.
- Buy-back (skup akcji własnych) to wykup akcji przez spółkę z rynku, co może podnieść wartość pozostałych akcji i jest alternatywą dla dywidendy.
- Transakcje forward to umowy zabezpieczające kurs walutowy na przyszłość – chronią przed niekorzystnymi zmianami kursów, ale mogą też generować dodatkowe koszty lub zyski w zależności od sytuacji rynkowej.
Podsumowując, spółka pokazała bardzo dobre wyniki i dynamiczny rozwój, ale rosnące zapasy, należności i zadłużenie mogą zwiększać ryzyko w przypadku pogorszenia koniunktury lub niekorzystnych zmian kursów walutowych.