Zawarcie umowy sprzedaży akcji przez JSW S.A.

JSW S.A. poinformowała o podpisaniu przedwstępnej umowy sprzedaży większościowych udziałów w dwóch spółkach zależnych: 95,81% akcji Przedsiębiorstwa Budowy Szybów S.A. (PBSz) oraz 59,39% udziałów Jastrzębskich Zakładów Remontowych Sp. z o.o. (JZR) na rzecz Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. (ARP). Po finalizacji transakcji JSW zachowa jedynie symboliczny udział w JZR (1,01%).

Wartość transakcji wynosi:

• 274,4 mln PLN za akcje PBSz
• 791,6 mln PLN za udziały JZR

Sprzedaż tych aktywów ma na celu poprawę płynności finansowej i stabilizację sytuacji JSW. Środki ze sprzedaży zostaną przeznaczone na bieżącą działalność spółki.

Transakcja zostanie sfinalizowana po spełnieniu kilku warunków, m.in. uzyskaniu zgody UOKiK, braku istotnych negatywnych zmian w sprzedawanych spółkach oraz rozliczeniu powiązań finansowych między JSW a sprzedawanymi podmiotami. Jeśli warunki nie zostaną spełnione do 30 czerwca 2026, ARP może odstąpić od umowy.

Umowa przewiduje zabezpieczenia na wypadek niedojścia transakcji do skutku (zastawy i hipoteki na aktywach JSW). Dodatkowo, przez 5 lat po zamknięciu transakcji obie strony mają prawo do żądania odsprzedaży udziałów w określonych sytuacjach.

W praktyce, sprzedaż tych aktywów pozwoli JSW na pozyskanie znaczących środków finansowych i ograniczenie zaangażowania kapitałowego poza podstawową działalnością wydobywczą. To może pozytywnie wpłynąć na płynność i stabilność finansową spółki, choć oznacza też rezygnację z części działalności usługowej.

Wyjaśnienie pojęć:
Warunki zawieszające – to warunki, które muszą być spełnione, aby transakcja doszła do skutku (np. zgody urzędów, rozliczenia finansowe).
Zabezpieczenia pomostowe – środki prawne (np. zastawy, hipoteki), które chronią strony na wypadek, gdyby transakcja nie została sfinalizowana.
Opcja sprzedaży/kupna – prawo jednej ze stron do żądania odsprzedaży lub odkupu udziałów w określonych sytuacjach po zamknięciu transakcji.