Marvipol Development S.A. poinformował o zakończeniu emisji niezabezpieczonych obligacji serii P2025A o łącznej wartości 100 mln zł. Obligacje te będą wykorzystywane do finansowania bieżącej działalności firmy.
Najważniejsze informacje z emisji:
| Wielkość emisji | 100 000 obligacji o wartości nominalnej 1 000 zł każda (łącznie 100 mln zł) |
| Rodzaj obligacji | Niezabezpieczone, na okaziciela, seria P2025A |
| Oprocentowanie | WIBOR 6M + marża 3,70% (możliwa dodatkowa premia) |
| Termin wykupu | 27 października 2029 |
| Wypłata odsetek | Co pół roku (szczegółowe daty poniżej) |
| Liczba inwestorów | 1 760 złożyło zapisy, 1 228 otrzymało obligacje po redukcji zapisów |
| Redukcja zapisów | 55,24% |
| Koszt emisji | 2,6 mln zł (przygotowanie i przeprowadzenie oferty) + 50 tys. zł (promocja); średni koszt na obligację: 25,81 zł |
| Cel emisji | Finansowanie kapitału obrotowego (bieżąca działalność) |
| Rynek notowań | Catalyst (GPW Warszawa) – wniosek o wprowadzenie złożony |
Potencjalny wpływ na inwestorów:
Emisja obligacji pozwala spółce pozyskać środki na bieżącą działalność bez konieczności sprzedaży akcji. Obligacje są niezabezpieczone, co oznacza, że w przypadku problemów finansowych spółki inwestorzy nie mają dodatkowych gwarancji zwrotu pieniędzy. Oprocentowanie jest zmienne, zależne od stawki WIBOR, co może być korzystne w przypadku wzrostu stóp procentowych, ale niesie też ryzyko w razie ich spadku.
Duże zainteresowanie emisją (ponad dwukrotna nadsubskrypcja) świadczy o zaufaniu inwestorów do spółki, ale także o atrakcyjności warunków emisji. Koszty emisji są umiarkowane i będą rozliczane przez kilka lat.
Brak zabezpieczenia obligacji to istotny czynnik ryzyka – w razie problemów finansowych spółki inwestorzy mogą mieć trudności z odzyskaniem zainwestowanych środków.
Przydział obligacji: 27 października 2025
Termin wykupu obligacji: 27 października 2029
Wypłata odsetek: 27 kwietnia 2026
Wypłata odsetek: 27 października 2026
Wypłata odsetek: 27 kwietnia 2027
Wypłata odsetek: 27 października 2027
Wypłata odsetek: 27 kwietnia 2028
Wypłata odsetek: 27 października 2028
Wypłata odsetek: 27 kwietnia 2029
Wypłata odsetek i wykup: 27 października 2029
Wyjaśnienie pojęć:
Obligacje niezabezpieczone – nie mają dodatkowych gwarancji spłaty, np. hipoteki czy zastawu. W razie problemów finansowych spółki inwestorzy mogą mieć trudności z odzyskaniem pieniędzy.
WIBOR 6M – to stopa procentowa, po jakiej banki pożyczają sobie pieniądze na 6 miesięcy. Oprocentowanie obligacji będzie się zmieniać w zależności od tej stawki.
Redukcja zapisów – jeśli chętnych na obligacje jest więcej niż dostępnych papierów, każdy inwestor dostaje mniej obligacji niż chciał. W tym przypadku redukcja wyniosła 55,24%.
Catalyst – rynek, na którym notowane są obligacje w Polsce.