NanoGroup zawiera umowę inwestycyjną dotyczącą przejęcia AUXILIUS PHARMA

NanoGroup podpisał 26 czerwca 2026 r. umowę inwestycyjną dotyczącą włączenia do swojej grupy spółki AUXILIUS PHARMA S.A.. Celem transakcji jest uzyskanie przez NanoGroup statusu większościowego akcjonariusza AUX, a docelowo nawet 100% akcji AUX. To ważna informacja dla inwestorów, bo może istotnie zmienić skalę działalności spółki, jej strukturę właścicielską oraz liczbę akcji na rynku.

Transakcja ma zostać przeprowadzona poprzez wymianę akcji, a nie płatność gotówką. NanoGroup ma wyemitować do 25 997 989 nowych akcji po cenie emisyjnej 4,20 zł za akcję. W zamian akcjonariusze AUX wniosą do NanoGroup swoje akcje AUX jako wkład niepieniężny. To oznacza, że spółka nie wyda gotówki, ale obecni akcjonariusze muszą liczyć się z rozwodnieniem udziałów, bo liczba akcji po transakcji może wzrosnąć do 68 626 977.

W praktyce oznacza to, że AUX wnosi do NanoGroup dużą wartość biznesową, ale ceną za to jest znaczące zwiększenie liczby akcji. Dla inwestorów to jednocześnie szansa na rozwój grupy i ryzyko osłabienia udziału obecnych akcjonariuszy w kapitale spółki.

Spółka podkreśla, że wskazana kapitalizacja po emisji została ustalona wyłącznie na potrzeby ustalenia parytetu wymiany i nie jest prognozą przyszłej wartości rynkowej. To ważne zastrzeżenie, bo inwestorzy nie powinni traktować tej kwoty jako zapowiedzi przyszłej ceny giełdowej.

Do realizacji transakcji potrzebne będzie walne zgromadzenie akcjonariuszy NanoGroup, które ma zdecydować m.in. o podwyższeniu kapitału zakładowego, wyłączeniu prawa poboru dla obecnych akcjonariuszy, zmianach w statucie oraz możliwym powołaniu nowych osób do rady nadzorczej. To pokazuje, że transakcja ma charakter strategiczny i będzie wymagała formalnej zgody akcjonariuszy.

Umowa przewiduje też lock-up, czyli ograniczenia sprzedaży akcji po transakcji. Co do zasady strony umowy nie będą mogły sprzedawać akcji przez 12 miesięcy, a pełne wygaśnięcie tych ograniczeń nastąpi po 18 miesiącach od zawarcia umowy. To może częściowo ograniczać ryzyko szybkiej wyprzedaży dużych pakietów akcji po emisji, co z punktu widzenia inwestorów jest raczej stabilizujące dla kursu.

Kolejnym etapem ma być przygotowanie dokumentu informacyjnego dotyczącego publicznej oferty nowych akcji. Po jego publikacji NanoGroup skieruje ofertę objęcia akcji do założycieli i akcjonariuszy AUX. Termin na zawarcie umów objęcia akcji ma wynosić co najmniej 30 dni roboczych. Zamknięcie transakcji nastąpi dopiero wtedy, gdy NanoGroup obejmie ponad 50% akcji AUX i zostanie wpisany do rejestru akcjonariuszy AUX.

Z biznesowego punktu widzenia NanoGroup rozszerza działalność o projekt biotechnologiczny AUX-001, rozwijany przez AUX w obszarze leczenia przewlekłej stabilnej dusznicy bolesnej. Spółka wskazuje też na perspektywę rynku amerykańskiego i ścieżkę regulacyjną FDA 505(b)(2), która może ułatwiać rozwój leku opartego na znanej substancji czynnej, ale w nowej formule. To daje potencjał rozwojowy, ale nadal pozostaje projektem obarczonym typowym dla biotechnologii ryzykiem wykonania, regulacyjnym i finansowym.

Dla inwestorów najważniejsze są trzy elementy: strategiczne poszerzenie grupy, duża emisja nowych akcji i rozwodnienie oraz uzależnienie finalizacji transakcji od szeregu warunków formalnych. Sam komunikat jest istotny, bo może zmienić profil NanoGroup, ale na tym etapie nie oznacza jeszcze zakończenia przejęcia.

Wyjaśnienie prostym językiem: wymiana akcji oznacza, że zamiast płacić gotówką, NanoGroup odda nowe własne akcje w zamian za akcje AUX. Wyłączenie prawa poboru oznacza, że obecni akcjonariusze nie dostaną pierwszeństwa w objęciu nowych akcji. Lock-up to czasowy zakaz sprzedaży akcji. Rozwodnienie oznacza, że po emisji nowych akcji dotychczasowy udział procentowy obecnych akcjonariuszy w spółce będzie mniejszy.