ORLEN poinformował o złożeniu wniosku o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia (NWZ) ENERGA S.A., na którym ma zostać podjęta uchwała o podwyższeniu kapitału zakładowego tej spółki. Podwyższenie kapitału ma nastąpić poprzez emisję nowych akcji w trybie subskrypcji zamkniętej, co oznacza, że dotychczasowi akcjonariusze będą mieli prawo pierwszeństwa do objęcia nowych akcji (prawo poboru). Cena emisyjna jednej akcji to 18,50 PLN, a stosunek prawa poboru wynosi 1:1,5 – aby objąć jedną nową akcję, trzeba posiadać 1,5 prawa poboru. Szacowana łączna wartość nowej emisji to 5 106 827 727 PLN.
ORLEN, który posiada obecnie 92,03% kapitału zakładowego ENERGA S.A. i 94,09% głosów na walnym zgromadzeniu, zamierza objąć nowe akcje, co pozwoli na restrukturyzację bilansu ENERGA S.A. (czyli poprawę wskaźników zadłużenia) oraz finansowanie dalszego rozwoju spółki.
Podwyższenie kapitału może oznaczać rozwodnienie udziałów dla mniejszościowych akcjonariuszy, jeśli nie zdecydują się oni na objęcie nowych akcji. Z drugiej strony, dokapitalizowanie poprawi sytuację finansową ENERGA S.A., co może pozytywnie wpłynąć na jej stabilność i możliwości inwestycyjne.
| Parametr | Wartość |
| Cena emisyjna akcji | 18,50 PLN |
| Stosunek prawa poboru | 1:1,5 |
| Szacowana wartość emisji | 5 106 827 727 PLN |
| Udział ORLEN w ENERGA | 92,03% kapitału / 94,09% głosów |
W praktyce oznacza to, że spółka planuje duże dokapitalizowanie, które może poprawić jej sytuację finansową, ale wymaga od akcjonariuszy decyzji o zaangażowaniu dodatkowych środków, jeśli chcą utrzymać swój udział. Dla inwestorów kluczowe będzie śledzenie dalszych decyzji dotyczących terminu NWZ oraz szczegółów emisji.
Wyjaśnienie pojęć:
Prawo poboru – prawo dotychczasowych akcjonariuszy do objęcia nowych akcji w pierwszej kolejności, proporcjonalnie do posiadanych udziałów.
Subskrypcja zamknięta – emisja akcji dostępna tylko dla obecnych akcjonariuszy.
Podwyższenie kapitału zakładowego – zwiększenie środków własnych spółki poprzez emisję nowych akcji.