Koszty emisji obligacji PKO BP

PKO BP poinformował o szczegółowych kosztach emisji 10-letnich obligacji podporządkowanych o łącznej wartości nominalnej 2.000.000.000 zł. Obligacje te są częścią programu emisji własnych obligacji na rynku krajowym.

Poniżej przedstawiamy najważniejsze informacje z raportu:

Średni koszt przeprowadzenia subskrypcji na jedną obligację wyniósł 252,82 PLN.

Koszty te będą rozliczane w księgach rachunkowych w taki sposób, że część zostanie rozliczona liniowo do końca 2025 roku, a pozostała część przez cały okres trwania obligacji (czyli przez 10 lat).

Emisja obligacji podporządkowanych jest często wykorzystywana przez banki do wzmocnienia tzw. kapitału Tier 2, co poprawia bezpieczeństwo finansowe banku i jego zdolność do udzielania kredytów.

Potencjalny wpływ na inwestorów:

Emisja dużej wartości obligacji podporządkowanych może być pozytywnym sygnałem, że bank wzmacnia swoje bezpieczeństwo finansowe. Koszty emisji są relatywnie niskie w stosunku do wartości emisji, co świadczy o efektywnym przeprowadzeniu procesu. Brak kosztów promocji i subemitentów oznacza, że bank samodzielnie przeprowadził emisję, co może świadczyć o dużym zainteresowaniu inwestorów.

Wyjaśnienie trudnych pojęć:

• Obligacje podporządkowane – to rodzaj długu, który w przypadku problemów finansowych banku jest spłacany dopiero po zaspokojeniu innych wierzycieli. Dzięki temu bank może zaliczyć je do swojego kapitału.
• Subemitent – to instytucja, która pomaga sprzedawać obligacje inwestorom. W tym przypadku nie było takiej potrzeby.
• Prospekt emisyjny – dokument opisujący warunki emisji obligacji, wymagany przez prawo.