Zwołanie Walnego Zgromadzenia Quercus TFI S.A.

Spółka Quercus TFI S.A. ogłosiła zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia (NWZ) na dzień 3 listopada 2025 w Warszawie. Głównymi tematami będą: połączenie z Templeton Asset Management (Poland) TFI S.A., podwyższenie kapitału zakładowego, emisja nowych akcji serii F oraz zmiany w statucie spółki.

Najważniejsze informacje dla inwestorów:

1. Połączenie z Templeton Asset Management (Poland) TFI S.A.

• Quercus TFI S.A. (spółka przejmująca) połączy się z Templeton Asset Management (Poland) TFI S.A. (spółka przejmowana).
• Połączenie nastąpi przez przeniesienie całego majątku Templeton na Quercus w zamian za nowe akcje Quercus.
• Kapitał zakładowy Quercus wzrośnie z 4 695 726,60 zł do 4 756 862,00 zł poprzez emisję 611 354 akcji serii E.
• Stosunek wymiany: 611 354 akcji Quercus za 24 342 100 akcji Templeton.
• Wartość aktywów netto Templeton na 30 czerwca 2025: 6,56 mln zł (spadek z 11,48 mln zł rok wcześniej).
• Templeton wykazał stratę netto 4,92 mln zł za okres 1.10.2024–30.06.2025.

2. Emisja nowych akcji serii F i pozbawienie prawa poboru

• Planowana emisja do 3 493 450 akcji serii F po cenie 11,45 zł za akcję (zbliżonej do ceny rynkowej).
• Akcje serii F obejmie wyłącznie Franklin Templeton Global Investors Limited – międzynarodowy inwestor branżowy.
• Dotychczasowi akcjonariusze zostaną pozbawieni prawa poboru (nie będą mogli kupić tych akcji w pierwszej kolejności).
• Środki z emisji mają być przeznaczone na rozwój spółki i realizację strategicznej współpracy z Franklin Templeton.
• Emisja serii F nie przekroczy 10% wszystkich akcji – ograniczone rozwodnienie udziałów obecnych akcjonariuszy.

3. Zmiany w statucie spółki

• Kapitał zakładowy po emisji serii F może wzrosnąć maksymalnie do 5 106 207,00 zł.
• Liczba akcji może wzrosnąć do 51 062 070.

4. Współpraca strategiczna z Franklin Templeton

• Franklin Templeton zobowiązał się do wsparcia Quercus w dystrybucji produktów inwestycyjnych.
• Quercus uzyska dostęp do międzynarodowego know-how i doświadczenia Franklin Templeton.
• Obecność globalnego inwestora ma zwiększyć wiarygodność i rozpoznawalność Quercus na rynku.

5. Kluczowe liczby i zmiany w strukturze akcjonariatu

6. Ryzyka i szanse

• Szanse: Wzmocnienie kapitałowe, dostęp do globalnych rynków i doświadczenia, możliwość rozwoju nowych produktów inwestycyjnych, potencjalny wzrost wartości spółki w długim terminie.
• Ryzyka: Rozwodnienie udziałów dotychczasowych akcjonariuszy, uzależnienie od strategicznego inwestora, konieczność skutecznej integracji po połączeniu.
• Templeton Asset Management (Poland) TFI S.A. generuje straty – integracja może wymagać restrukturyzacji.

7. Dywidendy

• Nowe akcje serii E i F będą uprawnione do dywidendy na zasadach określonych w uchwałach – w zależności od daty zapisania na rachunku papierów wartościowych.

Wyjaśnienia pojęć:

• Prawo poboru – prawo dotychczasowych akcjonariuszy do pierwszeństwa w objęciu nowych akcji. Pozbawienie prawa poboru oznacza, że nowe akcje mogą być zaoferowane wybranemu inwestorowi, a dotychczasowi akcjonariusze nie mają pierwszeństwa zakupu.
• Rozwodnienie – zmniejszenie procentowego udziału dotychczasowych akcjonariuszy w spółce w wyniku emisji nowych akcji.
• Kapitał zakładowy – suma wartości nominalnej wszystkich akcji spółki.
• Akcje na okaziciela – akcje, które nie są imienne i mogą być swobodnie przenoszone.
• Dematerializacja akcji – zapisanie akcji w formie elektronicznej w systemie Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych.

Podsumowanie: Planowane połączenie z Templeton Asset Management (Poland) TFI S.A. oraz emisja nowych akcji serii F dla Franklin Templeton to duża zmiana w strukturze właścicielskiej i strategii rozwoju Quercus TFI S.A. Spółka liczy na wzmocnienie kapitałowe, dostęp do międzynarodowego know-how i rozwój nowych produktów. Jednocześnie dotychczasowi akcjonariusze muszą liczyć się z rozwodnieniem udziałów i zmianą układu sił w akcjonariacie. W dłuższym terminie, jeśli współpraca będzie udana, może to przynieść wzrost wartości spółki.