Uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia RAFAMET

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie RAFAMET S.A. w restrukturyzacji w dniu 22 maja 2026 podjęło uchwały o dużym znaczeniu dla akcjonariuszy. Najważniejsza decyzja dotyczy podwyższenia kapitału zakładowego o 20 mln zł poprzez emisję 2 000 000 nowych akcji serii K po cenie emisyjnej 10,00 zł za akcję. Kapitał zakładowy ma wzrosnąć z 103 853 670,00 zł do 123 853 670,00 zł.

W praktyce oznacza to dopływ nowego kapitału do spółki, co może pomóc w finansowaniu bieżącej działalności i dalszej restrukturyzacji. Jednocześnie dla obecnych akcjonariuszy to sygnał rozwodnienia udziałów, ponieważ emisja odbywa się z wyłączeniem prawa poboru.

Nowe akcje serii K mają zostać zaoferowane wyłącznie Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. w trybie subskrypcji prywatnej. Spółka wprost wskazała, że celem emisji jest zwiększenie kapitału własnego i obrotowego, zapewnienie finansowania dalszej działalności, wsparcie postępowania sanacyjnego oraz umożliwienie pozyskiwania i realizacji nowych kontraktów i inwestycji przewidzianych w biznesplanie uzgodnionym z ARP. To ważna informacja, bo pokazuje, że spółka nadal potrzebuje zewnętrznego wsparcia finansowego, ale jednocześnie ma plan dalszego funkcjonowania.

Uchwała została przyjęta jednogłośnie przy bardzo wysokiej frekwencji. W głosowaniu oddano 10 008 195 ważnych głosów, co odpowiadało 96,37% kapitału zakładowego obecnego na zgromadzeniu, a wszystkie głosy były „za”. To pokazuje pełne poparcie obecnych akcjonariuszy dla dokapitalizowania spółki i zmian statutowych.

Walne zgromadzenie przyjęło także zmianę statutu, która rozszerza i porządkuje przedmiot działalności spółki. Lista działalności jest bardzo szeroka i obejmuje nie tylko tradycyjną produkcję obrabiarek i usługi przemysłowe, ale też m.in. obszary energetyczne, odpadowe, informatyczne, cyberbezpieczeństwo, działalność holdingową czy wynajem aktywów. Dla inwestora to sygnał, że spółka formalnie otwiera sobie możliwość działania w wielu nowych obszarach, choć sam dokument nie potwierdza jeszcze, że takie projekty już ruszyły.

Ważne jest też to, że skuteczność części uchwał zależy od rejestracji zmian w KRS. Dotyczy to zarówno podwyższenia kapitału, jak i części zmian w statucie. Oznacza to, że decyzje zostały podjęte, ale ich pełny skutek prawny nastąpi dopiero po formalnym wpisie do rejestru.

Dokument nie zawiera nowych danych o wynikach finansowych, dywidendzie ani zmianach w zarządzie. Z punktu widzenia inwestora najważniejszy wpływ tej uchwały to z jednej strony szansa na poprawę płynności i dalsze funkcjonowanie spółki w restrukturyzacji, a z drugiej ryzyko rozwodnienia udziałów obecnych akcjonariuszy przez emisję nowych akcji bez prawa poboru.

Wyjaśnienie prostym językiem: prawo poboru to pierwszeństwo obecnych akcjonariuszy do objęcia nowych akcji, aby mogli utrzymać swój udział w spółce. Wyłączenie prawa poboru oznacza, że nowe akcje mogą trafić do wskazanego inwestora bez oferowania ich dotychczasowym akcjonariuszom. Subskrypcja prywatna oznacza sprzedaż akcji do wybranego inwestora, a nie do szerokiego rynku. Dematerializacja akcji oznacza, że akcje będą istniały w formie elektronicznej, a nie papierowej. Postępowanie sanacyjne to forma restrukturyzacji mająca pomóc firmie uniknąć upadłości i odzyskać zdolność do normalnego działania.