2025 był przełomowym rokiem dla Santander Bank Polska. Najważniejszym wydarzeniem była sprzedaż 49% akcji banku do Erste Group, co oznacza zmianę głównego akcjonariusza i planowaną zmianę nazwy na Erste Bank Polska S.A. (po rejestracji w KRS). W związku z tym bank opuścił grupa Santander Consumer Bank, a dotychczasowy właściciel Banco Santander S.A. zachował 9,7% udziałów.
Wypłata dywidendy: 20 maja 2025
WZA (zatwierdzenie dywidendy): 15 kwietnia 2025
Data zamknięcia transakcji z Erste Group: 9 stycznia 2026
Bank osiągnął rekordowy zysk netto: 6,71 mld zł (wzrost o 29% r/r), a zysk na akcję wyniósł 65,65 zł. Wynik przed opodatkowaniem wzrósł do 8,94 mld zł (+27% r/r). Marża odsetkowa utrzymała się na wysokim poziomie, a przychody z tytułu odsetek wzrosły do 12,32 mld zł (+3,4% r/r). Przychody z prowizji wyniosły 2,70 mld zł (+5,7% r/r).
| Wskaźnik | 2025 | 2024 | Zmiana r/r |
|---|---|---|---|
| Zysk netto (mln zł) | 6 709 | 5 197 | +29% |
| Zysk na akcję (zł) | 65,65 | 50,86 | +29% |
| Marża odsetkowa | 4,8% | 5,0% | -0,2 p.p. |
| ROE | 26,6% | 22,2% | +4,4 p.p. |
| Współczynnik kapitałowy | 21,45% | 20,15% | +1,3 p.p. |
Wzrost zysku to efekt wyższych przychodów, ale także niższych kosztów ryzyka prawnego kredytów walutowych (spadek kosztów o 29% r/r). Bank wypłacił rekordową dywidendę 46,37 zł na akcję (łącznie 4,74 mld zł, czyli 92% zysku za 2024 rok), co czyni go jednym z najbardziej atrakcyjnych banków dywidendowych na GPW.
Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) wyniósł 27,8% i pozostał na bardzo niskim poziomie, co pokazuje wysoką efektywność operacyjną. Współczynnik kapitałowy wzrósł do 21,45%, a ROE (zwrot z kapitału) do 26,6%.
W 2025 roku bank znacząco poprawił jakość portfela kredytowego – udział kredytów niepracujących (NPL) spadł do 3,3%. Koszt ryzyka kredytowego obniżył się do 0,35%. Wartość udzielonych kredytów wzrosła do 157 mld zł (+3,1% r/r), a depozytów do 230 mld zł (+6,7% r/r).
W obszarze cyfryzacji bank wdrożył nowe rozwiązania mobilne i AI, co przełożyło się na wzrost liczby klientów korzystających z bankowości mobilnej. Bank utrzymał wysoką pozycję w rankingach jakości obsługi i zdobył liczne nagrody branżowe.
Ważnym wydarzeniem była sprzedaż udziałów w Santander Consumer Bank S.A. oraz reorganizacja grupy kapitałowej. Zmiana właściciela i planowany rebranding na Erste Bank Polska S.A. nie wpłynęły negatywnie na wyniki finansowe ani stabilność banku.
Ryzyka i szanse: Bank pozostaje odporny na zmiany otoczenia makroekonomicznego, ale istotnym wyzwaniem pozostaje ryzyko prawne kredytów walutowych oraz rosnąca presja regulacyjna (wyższy CIT dla banków od 2026 r.). Z drugiej strony, silna pozycja kapitałowa, efektywność kosztowa i konsekwentna polityka dywidendowa to mocne atuty dla inwestorów.
Wyjaśnienia:
- ROE – zwrot z kapitału własnego, im wyższy, tym lepiej dla akcjonariuszy.
- Marża odsetkowa – różnica między oprocentowaniem kredytów a kosztami depozytów; spadek marży wynika z obniżek stóp procentowych.
- NPL – udział kredytów zagrożonych w portfelu, im niższy, tym lepiej.
- C/I – wskaźnik kosztów do dochodów, im niższy, tym bank jest bardziej efektywny.
- Współczynnik kapitałowy – pokazuje bezpieczeństwo banku, im wyższy, tym lepiej.