Santander Bank Polska S.A. opublikował raport za III kwartał 2025 roku. Poniżej znajdziesz najważniejsze informacje z tego raportu, przedstawione w przystępny sposób.

1. Wyniki finansowe – kluczowe liczby i zmiany

Q1-Q3 2025 Q1-Q3 2024 Zmiana r/r
Dochody ogółem 13 463,7 mln zł 12 700,6 mln zł +6,0%
Zysk netto dla akcjonariuszy 4 640,4 mln zł 4 299,3 mln zł +7,9%
Zysk na akcję 45,41 zł 42,07 zł +8,0%
Marża odsetkowa netto 5,09% 5,28% -0,19 p.p.
Koszt ryzyka kredytowego 0,45% 0,69% -0,24 p.p.
Wskaźnik kredytów niepracujących (NPL) 4,3% 4,8% -0,5 p.p.

Podsumowanie: Bank poprawił wyniki finansowe – zarówno przychody, jak i zysk netto wzrosły w porównaniu do ubiegłego roku. Poprawiła się jakość portfela kredytowego (mniej niespłacanych kredytów), a koszt ryzyka kredytowego spadł, co oznacza, że bank mniej traci na niespłacanych kredytach. Marża odsetkowa lekko spadła, co wynika z niższych stóp procentowych.

2. Dywidenda

Dywidenda na akcję za 2024 rok wyniosła 46,37 zł (wypłata: 20 maja 2025). To więcej niż rok wcześniej (44,63 zł). Bank wypłacił akcjonariuszom łącznie ponad 4,7 mld zł.

3. Zmiany w akcjonariacie i planowane transakcje

  • Banco Santander S.A. posiada obecnie 62,2% akcji banku.
  • W maju 2025 ogłoszono umowę, na mocy której Erste Group Bank AG ma kupić 49% akcji Santander Bank Polska za 6,8 mld euro (584 zł za akcję). Finalizacja zależy od zgód regulatorów i sprzedaży 60% akcji Santander Consumer Bank S.A.
  • Po transakcji Banco Santander S.A. zachowa 13% akcji banku.

4. Ważne wydarzenia i emisje obligacji

  • 30 września 2025 – zakończono subskrypcję obligacji o wartości 500 mln euro (ok. 2,13 mld zł), wyemitowanych na 6 lat.
  • 7 października 2025 – obligacje zostały dopuszczone do obrotu na giełdzie w Dublinie.

5. Sytuacja kapitałowa i bezpieczeństwo

  • Łączny współczynnik kapitałowy: 18,06% (wymagane minimum: 11,53%) – bank jest bardzo dobrze dokapitalizowany.
  • Wskaźnik ROE (zwrot z kapitału): 20,3% – bardzo wysoka rentowność.
  • Wskaźnik kosztów do dochodów: 30,6% – bank jest efektywny kosztowo.

6. Segmenty działalności – najważniejsze trendy

  • Kredyty gotówkowe: sprzedaż wzrosła o 9,1% r/r.
  • Kredyty hipoteczne: sprzedaż w III kwartale wzrosła o 28,7% kw/kw, ale w skali roku spadek o 22,9% (efekt wysokiej bazy z 2024 r.).
  • Leasing: wzrost finansowania o 2,9% r/r.
  • Fundusze inwestycyjne: aktywa pod zarządzaniem wzrosły o 22,9% r/r.
  • Klienci cyfrowi: liczba aktywnych użytkowników bankowości mobilnej wzrosła o 0,5 mln r/r do 3,9 mln.

7. Ryzyka i zagrożenia

  • Ryzyko prawne kredytów frankowych: Bank utrzymuje wysokie rezerwy na ryzyko związane z kredytami hipotecznymi w CHF (łącznie 4,8 mld zł na koniec września 2025).
  • Podatek bankowy i możliwy wzrost CIT dla banków do 30% w 2026 r.
  • Ryzyka makroekonomiczne: możliwe dalsze obniżki stóp procentowych, wysoki deficyt budżetowy, niepewność geopolityczna.
  • Cyberbezpieczeństwo: bank stale inwestuje w ochronę przed atakami i edukację klientów.

8. Plany rozwojowe i inwestycje

  • Dalsza cyfryzacja usług, rozwój aplikacji mobilnej i bankowości internetowej.
  • Automatyzacja procesów, rozwój narzędzi opartych o sztuczną inteligencję.
  • Rozwój oferty dla firm (nowe produkty, uproszczenie procesów kredytowych).
  • Inwestycje w zrównoważony rozwój (ESG), finansowanie zielonych projektów.

9. Kurs akcji i notowania

  • Kurs akcji na koniec września 2025: 472,80 zł (wzrost o 3,3% od początku roku).
  • W III kwartale akcje banku były podatne na wahania związane z informacjami o podatkach i sytuacji sektora bankowego.

Publikacja raportu za III kwartał: 29 października 2025

Dzień ustalenia prawa do dywidendy: 13 maja 2025

Dzień wypłaty dywidendy: 20 maja 2025

Emisja obligacji (zamknięcie subskrypcji): 30 września 2025

Dopuszczenie obligacji do obrotu w Dublinie: 7 października 2025

Planowana finalizacja transakcji z Erste Group: po uzyskaniu zgód regulatorów (brak konkretnej daty, oczekiwane w 2026 r.)

Wyjaśnienia pojęć:

  • Marża odsetkowa netto – różnica między odsetkami zarobionymi na kredytach a odsetkami zapłaconymi za depozyty, w stosunku do aktywów. Im wyższa, tym lepiej dla banku.
  • Koszt ryzyka kredytowego – ile bank musi odłożyć na niespłacone kredyty. Im niższy, tym lepiej.
  • Wskaźnik NPL (kredytów niepracujących) – procent kredytów, które nie są spłacane. Im niższy, tym lepiej.
  • Współczynnik kapitałowy – pokazuje, jak bezpieczny jest bank. Im wyższy, tym większa odporność na kryzysy.
  • ROE – zwrot z kapitału, czyli ile bank zarabia na kapitale własnym.
  • Dywidenda – część zysku wypłacana akcjonariuszom.

Wnioski dla inwestorów:

  • Bank jest w bardzo dobrej kondycji finansowej, regularnie wypłaca wysoką dywidendę.
  • Planowana zmiana właściciela (Erste Group) może oznaczać nowe otwarcie i potencjalnie nowe inwestycje, ale też niepewność co do strategii.
  • Ryzyka prawne związane z kredytami frankowymi są nadal istotne, ale bank jest na nie dobrze przygotowany.
  • Wysoka efektywność kosztowa i silna pozycja kapitałowa to duże atuty.
  • Warto śledzić dalszy rozwój sytuacji makroekonomicznej i decyzje dotyczące podatków dla sektora bankowego.