Podsumowanie wyników finansowych Santander Bank Polska za 3. kwartał 2025 roku

Wyniki finansowe Santander Bank Polska za trzy kwartały 2025 roku pokazują stabilną sytuację banku, wzrost przychodów oraz utrzymanie wysokiej rentowności. Bank kontynuuje rozwój cyfrowy, poprawia efektywność kosztową i utrzymuje silną pozycję kapitałową. Poniżej najważniejsze informacje z raportu kwartalnego oraz ich potencjalny wpływ na inwestorów.

Q1-Q3 2025 Q1-Q3 2024 Zmiana rok do roku
Przychody ogółem 13 463,7 mln PLN 12 700,6 mln PLN +6,0%
Zysk przed opodatkowaniem 6 800,0 mln PLN 5 791,5 mln PLN +17,4%
Zysk netto dla akcjonariuszy 4 640,4 mln PLN 4 299,3 mln PLN +7,9%
Marża odsetkowa netto 5,09% 5,28% -0,19 p.p.
Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) 30,6% 30,0% +0,6 p.p.
Wskaźnik ROE 20,3% 20,5% -0,2 p.p.
Wskaźnik NPL (kredyty niespłacane) 4,3% 4,8% -0,5 p.p.
Współczynnik kapitałowy 18,06% 17,43% +0,63 p.p.

Najważniejsze informacje i wydarzenia

  • Wzrost przychodów i zysków: Bank odnotował wzrost przychodów o 6% oraz zysku netto o 7,9% rok do roku. To efekt większych wolumenów biznesowych i poprawy efektywności.
  • Stabilna marża odsetkowa: Marża odsetkowa netto lekko spadła, co wynika z obniżek stóp procentowych, ale bank utrzymał wysoką rentowność dzięki wzrostowi wolumenów kredytowych i depozytowych.
  • Poprawa jakości portfela kredytowego: Wskaźnik NPL spadł do 4,3% (z 4,8% rok wcześniej), co oznacza mniej niespłacanych kredytów.
  • Wysoka efektywność kosztowa: Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I) wyniósł 30,6%, co jest bardzo dobrym wynikiem na tle sektora.
  • Silna pozycja kapitałowa: Współczynnik kapitałowy wyniósł 18,06%, znacznie powyżej wymogów regulacyjnych.
  • Wzrost depozytów i kredytów: Depozyty klientów wzrosły o 9,2% r/r, a kredyty netto o 5,5% r/r.
  • Wysoka dywidenda: Wypłacona dywidenda na akcję wyniosła 46,37 PLN (wzrost z 44,63 PLN rok wcześniej).
  • Zmiany właścicielskie: Trwa proces sprzedaży 60% udziałów w Santander Consumer Bank oraz planowane przejęcie 49% akcji Santander Bank Polska przez Erste Group (transakcja oczekuje na zgody regulacyjne).
  • Nowe emisje obligacji: Bank wyemitował obligacje o wartości 500 mln EUR (ok. 2,13 mld PLN) z terminem wykupu w 2031 roku, notowane na giełdzie w Dublinie.
  • Cyfryzacja i rozwój kanałów zdalnych: Liczba aktywnych klientów mobilnych wzrosła o 18,5% r/r, a udział kanałów zdalnych w sprzedaży kredytów gotówkowych przekroczył 77%.

Ryzyka i zagrożenia

  • Ryzyko prawne kredytów frankowych: Bank utrzymuje wysokie rezerwy na ryzyko prawne związane z kredytami walutowymi (łącznie 4,82 mld PLN na koniec września 2025).
  • Ryzyko podatkowe: Rząd zapowiedział podwyżkę podatku CIT dla banków do 30% od 2026 roku, co może negatywnie wpłynąć na przyszłe zyski sektora.
  • Ryzyko makroekonomiczne: Wysoki deficyt budżetowy i rosnące zadłużenie publiczne mogą prowadzić do obniżenia ratingu Polski i wzrostu kosztów finansowania.
  • Ryzyko cyberbezpieczeństwa: Bank inwestuje w ochronę przed atakami hakerskimi i edukację klientów oraz pracowników.

Szanse i plany rozwojowe

  • Rozwój cyfrowy: Bank inwestuje w nowe funkcje aplikacji mobilnej, automatyzację procesów i rozwój usług zdalnych.
  • Wzrost sprzedaży produktów inwestycyjnych: Wartość aktywów funduszy inwestycyjnych wzrosła o 22,9% r/r.
  • Nowe produkty i promocje: Wprowadzono nowe oferty kredytowe, depozytowe i inwestycyjne, a także promocje dla klientów indywidualnych i firmowych.

Publikacja raportu za Q3 2025: 29 października 2025

Data wypłaty dywidendy: 20 maja 2025

Dzień ustalenia prawa do dywidendy: 13 maja 2025

Emisja obligacji senior non-preferred: 30 września 2025

Wprowadzenie obligacji do obrotu na giełdzie w Dublinie: 7 października 2025

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy (AGM): 15 kwietnia 2025

Planowane zamknięcie transakcji sprzedaży Santander Consumer Bank: do połowy 2026 (po uzyskaniu zgód KNF)

Wyjaśnienia pojęć giełdowych i finansowych:

  • Marża odsetkowa netto (NIM): pokazuje, ile bank zarabia na różnicy między odsetkami od udzielonych kredytów a kosztami odsetek od depozytów.
  • Wskaźnik kosztów do dochodów (C/I): im niższy, tym bank jest bardziej efektywny kosztowo.
  • Wskaźnik NPL: procent niespłacanych kredytów w portfelu banku – im niższy, tym lepiej.
  • Współczynnik kapitałowy: pokazuje, jak bezpieczny jest bank – im wyższy, tym większa odporność na straty.
  • Dywidenda: część zysku wypłacana akcjonariuszom.
  • Obligacje senior non-preferred: rodzaj obligacji, które w razie problemów banku są spłacane po innych długach, ale przed akcjonariuszami.
  • ROE: wskaźnik rentowności kapitału własnego – im wyższy, tym lepiej dla akcjonariuszy.

Podsumowanie dla inwestorów: Wyniki Santander Bank Polska za 3. kwartał 2025 są solidne i pokazują stabilność oraz potencjał do dalszego rozwoju. Wysoka dywidenda, silna pozycja kapitałowa i efektywność kosztowa to mocne strony banku. Warto jednak obserwować ryzyka prawne (kredyty frankowe), możliwe zmiany podatkowe oraz procesy właścicielskie. Bank jest dobrze przygotowany na wyzwania rynkowe i kontynuuje inwestycje w cyfryzację oraz nowe produkty.