Santander Bank Polska poinformował o zakończeniu subskrypcji obligacji o łącznej wartości 500.000.000 EUR w ramach programu EMTN. Obligacje te są tzw. "senioralnymi obligacjami nieuprzywilejowanymi" (senior non preferred notes), co oznacza, że w razie problemów finansowych banku, ich posiadacze otrzymają zwrot pieniędzy po innych wierzycielach, ale przed akcjonariuszami.
Subskrypcja cieszyła się bardzo dużym zainteresowaniem – inwestorzy złożyli zapisy na 17.882 sztuk obligacji, podczas gdy dostępnych było tylko 5.000 sztuk. Oznacza to, że stopa redukcji wyniosła aż 72,04% – większość chętnych otrzymała mniej obligacji, niż chciała.
Obligacje zostały wyemitowane na 6 lat, z możliwością wcześniejszego wykupu przez bank po 5 latach. Cena emisyjna wyniosła 99,815% wartości nominalnej, a marża (czyli dodatkowe oprocentowanie ponad stawkę bazową) ustalona została na 115 punktów bazowych (czyli 1,15 punktu procentowego).
Łączna wartość subskrypcji wyniosła 499.075.000 EUR, co według kursu NBP z dnia 30 września 2025 r. daje równowartość 2.130.650.990 PLN.
| Wartość emisji | 500.000.000 EUR |
| Liczba obligacji | 5.000 sztuk |
| Liczba złożonych zapisów | 17.882 sztuk |
| Stopa redukcji | 72,04% |
| Cena emisyjna | 99,815% wartości nominalnej |
| Marża | 115 punktów bazowych (1,15%) |
| Okres obligacji | 6 lat (możliwy wcześniejszy wykup po 5 latach) |
| Liczba inwestorów | 98 podmiotów |
Wpływ na inwestorów:
Tak duże zainteresowanie emisją świadczy o zaufaniu inwestorów do banku i jego stabilności finansowej. Pozyskane środki mogą zostać wykorzystane na dalszy rozwój lub wzmocnienie bezpieczeństwa finansowego banku. Wysoka stopa redukcji oznacza, że popyt znacznie przewyższył podaż, co jest pozytywnym sygnałem dla rynku.
Ryzyka i szanse:
Obligacje tego typu są nieco bardziej ryzykowne niż zwykłe obligacje bankowe, ponieważ w razie problemów finansowych banku ich posiadacze mogą odzyskać pieniądze dopiero po innych wierzycielach. Jednakże, przy stabilnej sytuacji banku, ryzyko to jest umiarkowane.
Data rozpoczęcia i zakończenia subskrypcji: 30 września 2025
Data przydziału obligacji: 30 września 2025
Data rozliczenia emisji: 7 października 2025
Data Prospektu Podstawowego: 29 sierpnia 2025
Wyjaśnienie trudnych pojęć:
Senior non preferred notes – obligacje, które w razie problemów finansowych emitenta są spłacane po innych długach, ale przed akcjonariuszami.
Stopa redukcji – procent zapisów, które nie zostały zrealizowane z powodu dużego zainteresowania emisją.
Marża (punkty bazowe) – dodatkowe oprocentowanie ponad stawkę bazową, które otrzymuje posiadacz obligacji.
Program EMTN – międzynarodowy program emisji obligacji, pozwalający na szybkie i elastyczne pozyskiwanie kapitału przez emitenta.