Podwyższenie kapitału zakładowego Scope Fluidics

Scope Fluidics S.A. ogłosiła decyzję o podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję nowych akcji serii K, z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Oznacza to, że obecni akcjonariusze nie będą mieli pierwszeństwa w zakupie nowych akcji – trafią one do wybranych inwestorów, głównie instytucjonalnych.

Emisja ma na celu pozyskanie środków na rozwój projektów Grupy, szczególnie projektu BACTEROMIC. Zarząd uzasadnia decyzję chęcią przyspieszenia rozwoju oraz wykorzystania poprawiającej się sytuacji inwestycyjnej na rynku life science.

Nowe akcje będą oferowane w ramach tzw. procesu przyspieszonego budowania księgi popytu (ABB), co oznacza szybkie przeprowadzenie oferty skierowanej do wybranych inwestorów. Cena nowych akcji zostanie ustalona w trakcie tego procesu.

Podstawowe parametry emisji:

Nowe akcje będą równe w prawach z dotychczasowymi i będą mogły być notowane na GPW.

Proces ABB będzie przeprowadzony przez Trigon Dom Maklerski i Trigon Investment Banking. W ramach oferty przewidziano także możliwość pożyczki istniejących akcji przez głównych akcjonariuszy na rzecz Trigon, co ma ułatwić płynność transakcji.

Potencjalny wpływ na inwestorów:

• Podwyższenie kapitału oznacza rozwodnienie udziałów dotychczasowych akcjonariuszy – ich procentowy udział w spółce się zmniejszy.
• Wyłączenie prawa poboru może być negatywnie odebrane przez część inwestorów indywidualnych, bo nie będą mieli możliwości zakupu nowych akcji na preferencyjnych warunkach.
• Pozyskane środki mają przyspieszyć rozwój kluczowych projektów, co w dłuższej perspektywie może zwiększyć wartość spółki.
• Decyzja wpisuje się w strategię szybkiego rozwoju i wykorzystania poprawiającej się koniunktury na rynku.

Ryzyka i szanse:

• Ryzyko rozwodnienia – obecni akcjonariusze będą mieli mniejszy udział w spółce.
• Szansa na rozwój – szybkie pozyskanie kapitału może przyspieszyć realizację kluczowych projektów.
• Ryzyko rynkowe – jeśli popyt na nowe akcje będzie niższy od oczekiwań, cena emisyjna może być niekorzystna.

Wyjaśnienie trudnych pojęć:

• Prawo poboru – prawo dotychczasowych akcjonariuszy do pierwszeństwa w zakupie nowych akcji. Jego wyłączenie oznacza, że nowe akcje mogą kupić inni inwestorzy.
• Proces ABB (Accelerated Book Building) – szybka oferta nowych akcji skierowana do wybranych inwestorów, zwykle instytucjonalnych.
• Rozwodnienie udziałów – sytuacja, w której po emisji nowych akcji dotychczasowi akcjonariusze mają mniejszy procentowy udział w spółce.