Tarczyński S.A. poinformował o odwołaniu oferty publicznej nowych akcji serii G, która miała być przeprowadzona w ramach tzw. przyspieszonej budowy księgi popytu. Oznacza to, że spółka nie przeprowadzi planowanego podwyższenia kapitału poprzez emisję nowych akcji.

W trakcie procesu inwestorzy zgłosili chęć zakupu wszystkich oferowanych akcji, jednak zarząd uznał, że warunki cenowe zaproponowane przez rynek nie były satysfakcjonujące. W związku z tym emisja nie dojdzie do skutku.

Spółka podkreśla, że ta decyzja nie wpływa na dotychczasową strategię rozwoju i zamierza kontynuować działalność w obecnym modelu biznesowym.

W wyniku odwołania emisji, wygasły umowy lock-up (czyli zobowiązania do nie sprzedawania akcji przez kluczowych akcjonariuszy), które były zawarte na czas trwania oferty.

Rozpoczęcie oferty publicznej akcji serii G: 20 października 2025

Wygaśnięcie zobowiązania lock-up spółki: 23 października 2025

Potencjalny wpływ na inwestorów:

  • Brak nowej emisji oznacza, że nie zwiększy się liczba akcji w obrocie, co może być korzystne dla obecnych akcjonariuszy (nie dojdzie do tzw. rozwodnienia udziałów).
  • Spółka nie pozyska dodatkowego kapitału z emisji, co może ograniczyć możliwości finansowania nowych projektów lub inwestycji w najbliższym czasie.
  • Wygaśnięcie lock-up może oznaczać, że kluczowi akcjonariusze będą mogli sprzedać swoje akcje, co w krótkim terminie może wpłynąć na płynność i cenę akcji.

Ryzyka i szanse:

  • Ryzyko: Brak dodatkowych środków z emisji może utrudnić realizację większych inwestycji lub szybszy rozwój.
  • Szansa: Utrzymanie dotychczasowej liczby akcji może być pozytywnie odebrane przez inwestorów, którzy obawiają się rozwodnienia swoich udziałów.

Wyjaśnienie trudnych pojęć:

  • Emisja akcji – proces, w którym spółka oferuje nowe akcje do sprzedaży, aby pozyskać dodatkowe środki finansowe.
  • Budowa księgi popytu – procedura, w której inwestorzy deklarują, ile akcji chcą kupić i po jakiej cenie, co pomaga ustalić ostateczną cenę emisji.
  • Lock-up – umowa, w której akcjonariusze zobowiązują się nie sprzedawać swoich akcji przez określony czas, aby nie wpływać negatywnie na kurs akcji.
  • Rozwodnienie udziałów – sytuacja, w której po emisji nowych akcji dotychczasowi akcjonariusze mają mniejszy procentowy udział w spółce.