Zawarcie umowy plasowania akcji serii G

Spółka Tarczyński S.A. poinformowała o podpisaniu umowy z Santander Bank Polska S.A. – Santander Biuro Maklerskie na przeprowadzenie oferty nowych akcji zwykłych serii G. Umowa dotyczy emisji od 1 do 2 000 000 nowych akcji o wartości nominalnej 1 zł za akcję. Celem jest podwyższenie kapitału zakładowego spółki, co może przynieść dodatkowe środki na rozwój lub inne potrzeby firmy.

Oferta będzie skierowana głównie do tzw. inwestorów kwalifikowanych (instytucje finansowe, fundusze) oraz inwestorów indywidualnych, którzy zdecydują się na zakup akcji o wartości co najmniej 100 000 euro. W praktyce oznacza to, że większość drobnych inwestorów nie będzie mogła wziąć udziału w tej emisji.

Spółka oraz główni akcjonariusze (m.in. Elżbieta i Jacek Tarczyńscy, EJT Investment s.a.r.l., EJT sp. z o.o.) podpisali tzw. umowy lock-up. Oznacza to, że przez 180 dni od pierwszego notowania nowych akcji nie będą mogli sprzedawać ani obciążać swoich akcji bez zgody koordynatora oferty. Dodatkowo, główni akcjonariusze zobowiązali się nie korzystać z prawa pierwszeństwa do objęcia nowych akcji, aby umożliwić udział w ofercie nowym inwestorom.

Na ten moment nie podjęto jeszcze ostatecznej decyzji o przeprowadzeniu oferty – spółka informuje, że jeśli taka decyzja zapadnie, przekaże stosowny komunikat.

Potencjalny wpływ na inwestorów:

• Emisja nowych akcji może rozcieńczyć wartość dotychczasowych udziałów, jeśli nie zostanie zrównoważona wzrostem wartości spółki.
• Środki pozyskane z emisji mogą zostać wykorzystane na rozwój, co w dłuższym terminie może być korzystne.
• Umowy lock-up ograniczają ryzyko gwałtownej podaży akcji przez głównych akcjonariuszy w najbliższych miesiącach.
• Brak prawa pierwszeństwa dla dotychczasowych akcjonariuszy oznacza, że nie będą mogli objąć nowych akcji na preferencyjnych warunkach.

Wyjaśnienia pojęć:

• Emisja akcji – wprowadzenie do obrotu nowych akcji, co zwiększa kapitał spółki, ale może zmniejszyć procentowy udział dotychczasowych akcjonariuszy.
• Lock-up – zobowiązanie do nie sprzedawania akcji przez określony czas, co stabilizuje kurs akcji po emisji.
• Koordynator oferty – instytucja finansowa odpowiedzialna za organizację sprzedaży nowych akcji.
• Prawo pierwszeństwa – prawo dotychczasowych akcjonariuszy do objęcia nowych akcji przed innymi inwestorami.

Podsumowując, spółka przygotowuje się do emisji nowych akcji, ale ostateczna decyzja jeszcze nie zapadła. W najbliższych miesiącach nie przewiduje się dużych zmian w strukturze akcjonariatu ze względu na umowy lock-up. Warto śledzić kolejne komunikaty spółki dotyczące terminu i szczegółów oferty.