UniCredit wyemitował obligacje o wartości 1,25 mld EUR - UNICREDIT

Podsumowanie AI

UniCredit poinformował o udanej emisji obligacji o wartości 1,25 miliarda euro (Senior Non-Preferred, 6-letnie, z możliwością wcześniejszego wykupu po 5 latach). Obligacje te są skierowane do dużych inwestorów instytucjonalnych i stanowią ważny element planu finansowania banku na 2025 rok.

Emisja spotkała się z bardzo dużym zainteresowaniem – popyt wyniósł ponad 4,3 miliarda euro (ok. 190 zamówień), co pozwoliło bankowi obniżyć koszt pozyskania kapitału. Ostatecznie oprocentowanie ustalono na 3,20% rocznie (stałe przez pierwsze 5 lat), a cena emisji wyniosła 99,786% wartości nominalnej.

Obligacje będą mogły zostać wykupione przez UniCredit po 5 latach (wrzesień 2030). Jeśli bank nie zdecyduje się na wcześniejszy wykup, oprocentowanie zmieni się na zmienne: 3-miesięczny Euribor + 0,90%.

Większość obligacji trafiła do funduszy inwestycyjnych (77%) i banków (10%), głównie z Wielkiej Brytanii, Francji, Niemiec/Austrii i krajów Beneluksu. Obligacje będą notowane na giełdzie w Luksemburgu.

Emisja ta kończy realizację planu finansowania UniCredit na 2025 rok w zakresie obligacji dla inwestorów instytucjonalnych. Potwierdza to zaufanie rynku do banku oraz jego dobrą pozycję finansową.

Ocena ryzyka: Obligacje mają oczekiwane ratingi inwestycyjne: Baa3 (Moody’s), BBB (S&P), BBB (Fitch). Oznacza to umiarkowane ryzyko kredytowe.

Data emisji obligacji: 15 września 2025

Możliwość wcześniejszego wykupu (call): wrzesień 2030

Termin wykupu obligacji: wrzesień 2031 (jeśli nie zostaną wykupione wcześniej)

Wartość emisji	Oprocentowanie (stałe)	Popyt	Rating	Możliwość wcześniejszego wykupu
1,25 mld EUR	3,20% rocznie	4,3 mld EUR	Baa3/BBB/BBB	wrzesień 2030

Co to oznacza dla inwestorów?

Udana emisja i duży popyt świadczą o zaufaniu rynku do UniCredit. Bank pozyskał finansowanie na korzystnych warunkach, co pozytywnie wpływa na jego stabilność finansową. Obligacje te są przeznaczone głównie dla dużych inwestorów, ale sukces emisji może być sygnałem dobrej kondycji banku także dla akcjonariuszy.

Wyjaśnienia pojęć:

Senior Non-Preferred bond – rodzaj obligacji, które w razie problemów finansowych banku są spłacane po innych długach, ale przed akcjonariuszami. Są bardziej ryzykowne niż zwykłe obligacje, ale mniej niż akcje.
Callable bond – obligacja, którą emitent (tu: UniCredit) może wykupić wcześniej, w określonym terminie (tzw. call).
Spread – różnica oprocentowania obligacji względem stopy referencyjnej (tu: 5-letni mid swap lub 3-miesięczny Euribor).
Book building – proces zbierania ofert od inwestorów, który pozwala ustalić ostateczne warunki emisji.

Statystyki przetwarzania

1

Załącznik

491

Tokenów (dokument)

1,503

Tokenów (łącznie)

Tokeny to koszt analizy AI - każde słowo i znak wymaga przetworzenia. Dłuższe dokumenty = więcej tokenów.

Pełna treść dokumentu

UNICREDIT SPA (78/2025) UniCredit successfully issued EUR 1.25 billion 6NC5 Senior Non-Preferred bond Raport bieżący z plikiem 78/2025 Podstawa prawna: Inne uregulowania Today, UniCredit S.p.A. (issuer rating Baa1/BBB+/BBB+) has successfully issued a EUR 1.25 billion Senior Non-Preferred bond with 6 years maturity, callable after 5 years, targeted to institutional investors. The amount issued completes the institutional senior component of UniCredit's 2025 funding plan, confirming once more UniCredit's fixed income investors' appreciation and its broad market access in different formats. The issuance followed a book building process that gathered a demand of more than EUR 4.3 billion, with approximately 190 orders from institutional investors. Given the strong market feedback, the initial guidance of 120bps over the 5-year mid swap rate has been revised downwards and set at 90bps, resulting in a fixed coupon of 3.20% paid annually, with an issue/re-offer price of 99.786%. The bond will have a one-time issuer call in September 2030. Should the issuer not call the bond, the coupons for the subsequent periods until maturity will reset to a floating rate equal to 3-months Euribor plus the initial spread of 90bps. The final allocation has been mainly in favor of funds (77%) and banks (10%), with the following geographical distribution: UK (34%), France (19%), Germany/Austria (15%) and BeNeLux (11%). UniCredit Bank GmbH acted as Global Coordinator and as Joint Bookrunner together with BNP Paribas, Deutsche Bank, J.P. Morgan, Raiffeisen Bank International, RBC Capital Markets and Santander. The bonds, documented under the issuer's Euro Medium Term Notes Program, will rank pari passu with the outstanding Non-Preferred Senior debt. The expected ratings are as follows: Baa3 (Moody's)/ BBB (S_P)/ BBB (Fitch). Listing will be on the Luxembourg Stock Exchange. Milan, 15 September 2025 Contacts: Media Relations e-mail: Investor Relations e-mail:

Kluczowe tematy

emisja obligacji inwestorzy instytucjonalni plan finansowania rynek kapitałowy obligacje Senior Non-Preferred