Żabka Group SA poinformowała o podpisaniu nowej umowy kredytowej, która ma na celu refinansowanie obecnego zadłużenia całej grupy kapitałowej. Oznacza to, że spółka zaciąga nowe kredyty, aby spłacić dotychczasowe zobowiązania, jednocześnie uzyskując lepsze warunki finansowe.

Najważniejsze informacje z umowy kredytowej:

Rodzaj finansowania Kwota Waluta Termin spłaty
Kredyt terminowy 800 mln PLN 30 czerwca 2031
Kredyt terminowy 13 mln EUR 30 czerwca 2031
Kredyt terminowy 1 451 mln PLN 30 września 2031
Kredyt terminowy 50 mln EUR 30 września 2031
Kredyt odnawialny 500 mln PLN 30 czerwca 2031
Dodatkowa linia kredytowa 512 mln PLN 30 czerwca 2031

Łączna wartość nowego finansowania to ponad 3,2 mld PLN oraz 63 mln EUR.

Kluczowe skutki dla spółki i inwestorów:

  • Obniżenie kosztów obsługi zadłużenia – dzięki niższej marży kredytowej spółka będzie płacić mniej odsetek, co pozytywnie wpłynie na jej wyniki finansowe w kolejnych latach.
  • Wydłużenie terminów spłaty – nowe kredyty mają dłuższe terminy spłaty, co poprawia płynność finansową grupy.
  • Zwiększenie limitu emisji obligacji – spółka może teraz wyemitować obligacje o wartości do 2 mld PLN (wcześniej 1 mld PLN), co daje jej większą elastyczność w pozyskiwaniu kapitału na przyszłe inwestycje.
  • Zmienne oprocentowanie – wysokość odsetek będzie zależeć od stóp referencyjnych (WIBOR lub EURIBOR) oraz od spełnienia określonych wskaźników finansowych i ekologicznych (ESG).
  • Zabezpieczenia – kredyty są zabezpieczone m.in. zastawem na udziałach w spółkach grupy oraz oświadczeniem o poddaniu się egzekucji, co jest standardową praktyką przy dużych kredytach.

Potencjalne ryzyka i szanse:

  • Ryzyko wzrostu stóp procentowych – ponieważ oprocentowanie jest zmienne, wzrost stóp WIBOR lub EURIBOR może podnieść koszty obsługi długu.
  • Szansa na poprawę wyników – niższe odsetki i dłuższy czas spłaty mogą przełożyć się na lepsze wyniki finansowe i większą stabilność spółki.
  • Wymogi dotyczące wskaźników finansowych – spółka musi utrzymywać określone poziomy zadłużenia i pokrycia odsetek, co może ograniczać jej swobodę działania.

Data zawarcia nowej umowy kredytowej: 9 września 2025

Termin spłaty głównych kredytów: 30 czerwca 2031 oraz 30 września 2031

Wyjaśnienie trudniejszych pojęć:

  • Kredyt senioralny – to kredyt, który ma pierwszeństwo w spłacie przed innymi zobowiązaniami spółki.
  • Kredyt odnawialny – to rodzaj kredytu, z którego można wielokrotnie korzystać w ramach ustalonego limitu.
  • Marża kredytowa – to dodatkowa opłata doliczana do podstawowej stopy procentowej, ustalana przez bank.
  • Wskaźniki finansowe – to liczby pokazujące, czy spółka utrzymuje bezpieczny poziom zadłużenia i czy stać ją na spłatę odsetek.
  • ESG – wskaźniki związane z odpowiedzialnością środowiskową, społeczną i ładem korporacyjnym.

Podsumowując, zawarcie nowej umowy kredytowej przez Żabka Group SA to pozytywny sygnał dla inwestorów – spółka poprawia warunki finansowania, co powinno przełożyć się na niższe koszty i większą stabilność finansową w najbliższych latach.