Spółka poinformowała o zawarciu porozumienia z wierzycielem dotyczącego spłaty długu o wartości 3 014 824,59 zł. To ważna informacja, bo porządkuje sposób rozliczenia zobowiązania i zmniejsza ryzyko nagłych działań windykacyjnych wobec spółki.

Zgodnie z porozumieniem, do 31 maja 2027 r. strony mogą uzgodnić zamianę całości lub części długu na akcje spółki albo akcje innych spółek z grupy. Szczegóły takiej zamiany, w tym cena emisyjna, liczba akcji i część długu objęta konwersją, mają zostać ustalone osobno. Dla inwestorów oznacza to, że dziś nie ma jeszcze decyzji o emisji akcji, ale pojawia się realna możliwość rozwodnienia obecnych akcjonariuszy w przyszłości, jeśli do takiej zamiany dojdzie.

Jeżeli strony nie uzgodnią konwersji do wskazanego terminu albo obejmie ona tylko część długu, pozostała kwota będzie spłacana od sierpnia 2027 r. w 24 równych miesięcznych ratach, a ostatnia rata ma zostać zapłacona najpóźniej do 31 lipca 2029 r.. W praktyce oznacza to odsunięcie obciążenia gotówkowego w czasie, co może chwilowo poprawiać płynność spółki.

Istotne jest też to, że wierzyciel zobowiązał się nie żądać wcześniejszej spłaty i nie podejmować działań przymusowych, takich jak postępowania sądowe czy egzekucyjne, o ile porozumienie będzie wykonywane terminowo. To ogranicza krótkoterminowe ryzyko presji na finanse spółki i daje jej więcej czasu na uporządkowanie sytuacji.

Spółka przypomniała, że wierzytelność wynika z wcześniejszej umowy licencyjnej i została objęta układem zatwierdzonym przez sąd 3 marca 2025 r., który uprawomocnił się 18 marca 2025 r.. Obecne porozumienie jest więc elementem szerszego procesu restrukturyzacji zobowiązań.

Dla inwestorów wydźwięk informacji jest mieszany. Pozytywne jest odsunięcie spłaty w czasie i ograniczenie ryzyka egzekucji. Z drugiej strony spółka nadal ma istotne zobowiązanie, a możliwa przyszła konwersja długu na akcje może oznaczać rozwodnienie udziałów obecnych akcjonariuszy.

Wyjaśnienie prostym językiem: konwersja wierzytelności na akcje oznacza zamianę długu na udziały w spółce. Zamiast dostać pieniądze, wierzyciel może objąć akcje. Układ to zatwierdzony przez sąd plan spłaty zobowiązań, który ma pomóc spółce wyjść z trudnej sytuacji finansowej.