OKI – Osobiste Konto Inwestycyjne 2027
Od stycznia 2027 możesz inwestować w akcje i obligacje bez płacenia 19% podatku od zysku.
Aktualny status OKI
- Ustawa podpisana
- Data startu: 1 stycznia 2027
- Limit zwolnienia z podatku od wartości: 100 000 zł
- Oferty banków i brokerów: w przygotowaniu
Ostatnia aktualizacja treści: 15 sierpnia 2026
100 000 zł
Do tej wartości kwalifikowane aktywa są zwolnione z rocznego podatku od wartości
25 000 zł
Tyle z tych 100 tys. może stanowić oszczędności (nie więcej i nie osobno)
0,85%
Stawka rocznego podatku od wartości aktywów powyżej limitu zwolnienia w 2027 r.
Co to właściwie jest OKI?
Osobiste Konto Inwestycyjne to nowe „opakowanie podatkowe" dla Twoich inwestycji i oszczędności. Nie jest to jeden konkretny rachunek u jednego brokera. Każdy bank czy dom maklerski stworzy własną ofertę pod tą nazwą. Na OKI możesz trzymać akcje, obligacje, fundusze, a nawet gotówkę.
Główna zasada jest prosta: nie płacisz 19% podatku od zysku, ani od sprzedaży akcji z zyskiem, ani od dywidend, ani od odsetek. Dotyczy to wszystkich aktywów na OKI, nie tylko tych mieszczących się w limicie 100 tys. złotych.
Zamiast podatku od zysku, powyżej pewnej kwoty pojawia się roczny podatek od wartości tego, co trzymasz na koncie. W 2027 roku wynosi on 0,85%. Koncepcja pochodzi ze Szwecji (tamtejsze ISK), ale polska wersja ma wyraźne preferencje dla spółek i instrumentów w złotówkach.
Jak to działa krok po kroku?
- 1. Wpłacasz pieniądze na OKI.
- 2. Kupujesz akcje polskich spółek, obligacje albo jednostki funduszy.
- 3. Sprzedajesz z zyskiem lub dostajesz dywidendę.
- 4. Nie płacisz 19% podatku od tego zysku. Dotyczy to też dywidend i odsetek.
- 5. Jeśli Twoje kwalifikowane aktywa mieszczą się w 100 tys. zł, roczny podatek od wartości też wynosi zero. Powyżej tej kwoty płacisz 0,85% rocznie od nadwyżki.
Uwaga: 100 tysięcy to NIE jest limit wpłat
To jeden z najczęstszych błędów, jakie możesz przeczytać w mediach. Na OKI możesz mieć 200 tys., 500 tys. albo milion złotych. Ustawa nie ogranicza wartości wpłat. Sto tysięcy złotych to limit zwolnienia z rocznego podatku od wartości aktywów, liczony łącznie dla wszystkich Twoich kont OKI. Powyżej tej kwoty, zamiast podatku Belki, płacisz 0,85% rocznie od nadwyżki. To zupełnie różne rzeczy.
Drugi częsty błąd: limit to nie 100 tys. + 25 tys.
Maksymalna wartość zwolniona z podatku od wartości to 100 tysięcy złotych łącznie, a nie 100 tys. inwestycji plus 25 tys. oszczędności osobno. W ramach tych 100 tys. możesz mieć maksymalnie 25 tys. w postaci oszczędności, takich jak lokata, gotówka czy obligacje skarbowe. Reszta musi być zainwestowana w akcje, fundusze lub inne instrumenty inwestycyjne.
Jak wygląda limit zwolnienia 100 000 zł?
100 000 zł: cały limit zwolnienia z podatku od wartości
Tu trzymasz przede wszystkim inwestycje: akcje, obligacje, fundusze.
Z tego max 25 000 zł oszczędności
Lokata, gotówka, obligacje skarbowe (w ramach tych 100 tys., nie osobno obok).
Przykład 1: 75 tys. akcji + 25 tys. lokaty = całe 100 tys. zwolnione.
Przykład 2: 50 tys. akcji + 50 tys. lokaty = tylko 75 tys. w limicie (50 tys. inwestycji + max 25 tys. oszczędności).
Najważniejsze liczby w pigułce
| Co | Wartość |
|---|---|
| Data startu | 1 stycznia 2027 |
| Podatek od zysku ze sprzedaży i dywidend | 0% na wszystkich aktywach OKI |
| Limit zwolnienia z podatku od wartości | 100 000 zł (łącznie dla wszystkich kont OKI) |
| Z czego max oszczędności w tym limicie | 25 000 zł |
| Roczny podatek od wartości ponad limit w 2027 | 0.85% (podstawą jest średnia roczna wartość, nie stan na dzień 31.12) |
| Minimalna stawka w kolejnych latach | 0.1% (zależy od stopy referencyjnej NBP) |
| Minimalny wiek | 18 lat |
| Ile kont OKI możesz mieć | Dowolnie wiele, ale limity liczy się razem dla wszystkich |
| Dostęp do środków | Wpłacasz i wypłacasz kiedy chcesz, bez żadnych warunków |
Co mogę kupić i co liczy się do 100 tys.?
To ważna różnica: zakres aktywów, które możesz trzymać na OKI, jest szeroki. Ale tylko część z nich liczy się do limitu 100 tys. zł. Poniżej skrótowe zestawienie.
| Aktywo | Można na OKI? | Liczy się do 100 tys.? |
|---|---|---|
| Akcje polskiej spółki z kapitałem zakładowym w złotówkach | Tak | Tak |
| Obligacje denominowane w złotówkach | Tak | Tak |
| Detaliczne obligacje skarbowe Skarbu Państwa | Tak | Tak, ale wlicza się do limitu 25 tys. na oszczędności |
| Gotówka w złotówkach na rachunku | Tak | Zależy od rodzaju rachunku i czy mieści się w limicie oszczędności |
| Akcje zagranicznych spółek (np. Apple, Microsoft) | Prawdopodobnie tak, jeśli broker je udostępni | Nie, ich kapitał zakładowy nie jest w złotówkach |
| Zagraniczny ETF | Możliwe | Tylko jeśli co najmniej 70% jego aktywów to kwalifikowane polskie instrumenty |
| Fundusz z min. 70% aktywów w polskich instrumentach | Tak | Tak |
Większość polskich spółek giełdowych spełnia warunek kapitału w złotówkach, więc akcje z GPW w typowym przypadku tak, liczą się do limitu. Na GpwAlert możesz śledzić te spółki na bieżąco: alertami ESPI, analizami tygodniowymi i podsumowaniami AI.
Jak działa nowy podatek? Konkretny przykład
Zamiast 19% od tego, co zarobiłeś, płacisz 0,85% rocznie od wartości aktywów powyżej limitu. Co ważne, podstawą nie jest stan konta z 31 grudnia, lecz średnia dzienna wartość w ciągu całego roku. Nie da się więc wypłacić pieniędzy pod koniec roku, by uniknąć podatku.
Przykład na 2027 rok:
- Przez cały rok trzymasz kwalifikowane akcje GPW o średniej wartości 130 000 zł.
- Limit zwolnienia wynosi 100 000 zł, więc nadwyżka to 30 000 zł.
- Podatek: 30 000 zł × 0,85% = 255 zł za rok.
I tu jest haczyk, o którym warto wiedzieć: nie ma znaczenia, czy na tych akcjach zarobiłeś 30 tys., zarobiłeś 5 tys., wyszedłeś na zero czy straciłeś 20 tys. Podatek od wartości i tak może wystąpić. Senackie Biuro Legislacyjne zwracało na to uwagę podczas prac nad ustawą.
Kiedy OKI się opłaca, a kiedy niekoniecznie?
Na zwykłym rachunku płacisz 19% od zysku, ale tylko wtedy, kiedy faktycznie go realizujesz. Na OKI powyżej limitu płacisz 0,85% od wartości rocznie, niezależnie od tego, czy sprzedajesz. Uproszczony punkt równowagi to ok. 4.47% rocznego zwrotu: poniżej tej granicy zwykły rachunek może okazać się tańszy, powyżej OKI coraz bardziej się opłaca.
OKI szczególnie dobrze sprawdza się, gdy dużo handlujesz, regularnie reinwestujesz dywidendy albo trzymasz polskie akcje mieszczące się w limicie 100 tys. Dokładne wyliczenie dla Twojej sytuacji znajdziesz w kalkulatorze.
Kilka rzeczy, o których warto wiedzieć
- Pełna płynność. OKI nie jest kontem emerytalnym. Wypłacasz środki kiedy chcesz, bez żadnych warunków ani kar za wcześniejszą wypłatę.
- Można mieć kilka kont OKI. Na przykład jedno u brokera i drugie w banku. Limit 100 tys. zł jest jednak liczony łącznie dla wszystkich Twoich kont OKI i nie mnoży się przez ich liczbę.
- Dywidendy bez podatku. Dywidendy z polskich spółek na OKI są wolne od polskiego 19% podatku. Jeśli inwestujesz w zagraniczne spółki, ich kraj może i tak pobrać podatek u źródła. Na to polska ustawa nie ma wpływu.
- Straty się nie rozliczają. Na zwykłym rachunku maklerskim możesz odliczyć stratę od zysku w rozliczeniu PIT. Na OKI tego mechanizmu nie ma i strata z inwestycji nie zmniejsza podatku od wartości aktywów.
- Rozliczenie robisz sam. Broker przekaże dane do urzędu skarbowego, ale roczne zeznanie składasz samodzielnie przez e-Urząd Skarbowy, w terminie do 31 maja.
- OKI nie jest darmowe samo w sobie. Sam status konta OKI nie oznacza braku prowizji. Konkretne koszty, jak prowizje od transakcji czy opłaty za zarządzanie funduszami, zależą od oferty danej instytucji.
Najczęstsze pytania
Chcesz pójść dalej?
- Kalkulator OKI vs zwykły rachunek: sprawdź, ile możesz zaoszczędzić na podatku
- OKI, IKE i IKZE: porównanie: co wybrać i czy warto mieć wszystkie trzy
Śledź polskie spółki pod OKI na GpwAlert
Alerty ESPI i analizy AI dają Ci pewność, że nie przegapisz ważnych komunikatów spółek z Twojej listy.
Zacznij za darmoBez karty kredytowej • Miesiąc próbny gratis