Arlen zawarł 4 września 2026 r. umowę pożyczki z podmiotem zależnym OPTEX S.A. na kwotę 27 500 000 zł. Środki mają posłużyć wyłącznie do sfinansowania zakupu 600 000 akcji czeskiej spółki PRABOS plus a.s., co odpowiada 60% kapitału zakładowego i 60% głosów. Cena pierwszego etapu planowanej transakcji została wskazana na 6 400 000 EUR.
Dla inwestorów najważniejsze jest to, że spółka zabezpiecza finansowanie przejęcia jeszcze przed finalnym domknięciem całej transakcji. To może przyspieszyć realizację planów rozwojowych, ale jednocześnie zwiększa krótkoterminowe zobowiązania i uzależnia powodzenie operacji od skutecznego zamknięcia zakupu oraz późniejszego pozyskania finansowania bankowego.
Pożyczka ma charakter pomostowy, czyli tymczasowy. Intencją stron jest jej późniejsze spłacenie w całości lub części środkami z finansowania bankowego. Oprocentowanie ustalono na 5,5% rocznie, a spłata kapitału ma nastąpić w dwóch ratach: 10 000 000 zł do 30 listopada 2026 r. oraz 17 500 000 zł do 31 stycznia 2027 r..
| Element | Wartość |
|---|---|
| Kwota pożyczki | 27 500 000 zł |
| Oprocentowanie | 5,5% rocznie |
| I rata spłaty | 10 000 000 zł do 30 listopada 2026 r. |
| II rata spłaty | 17 500 000 zł do 31 stycznia 2027 r. |
| Cel finansowania | zakup 60% akcji PRABOS |
W praktyce oznacza to, że Arlen bierze na siebie wyraźne krótkoterminowe obciążenie finansowe, ale robi to w celu realizacji potencjalnie ważnej akwizycji. Jeśli przejęcie dojdzie do skutku i zostanie dobrze zintegrowane, może to wspierać rozwój spółki. Jeśli jednak transakcja nie zostanie zamknięta, spółka będzie musiała szybko oddać pożyczone środki wraz z odsetkami.
Wypłata pożyczki ma nastąpić jednorazowo, w pełnej kwocie, w ciągu 2 dni roboczych od wezwania Arlenu, przy czym wezwanie może zostać złożone najpóźniej do 10 października 2026 r.. Warunkiem wypłaty jest skuteczne ustanowienie zabezpieczenia oraz uzyskanie wymaganych zgód korporacyjnych. Zabezpieczeniem jest weksel własny in blanco.
Najważniejsze ryzyka to obecny brak finalizacji samej transakcji, konieczność pozyskania finansowania bankowego w dalszym etapie oraz obowiązek szybkiego zwrotu środków, jeśli zakup PRABOS nie dojdzie do skutku. Z drugiej strony sam fakt zapewnienia finansowania zwiększa wiarygodność planu przejęcia i pokazuje, że spółka aktywnie przygotowuje się do jego realizacji.
Najpóźniejszy termin wezwania do wypłaty pożyczki: 10 października 2026
Termin spłaty pierwszej raty: 30 listopada 2026
Termin spłaty drugiej raty: 31 stycznia 2027
Wyjaśnienie prostym językiem: finansowanie pomostowe to tymczasowa pożyczka na okres przejściowy, zanim spółka zdobędzie docelowe finansowanie, np. z banku. Weksel in blanco to forma zabezpieczenia długu — dokument, który może zostać uzupełniony zgodnie z ustalonymi zasadami, jeśli pożyczka nie zostałaby spłacona.