BEST S.A. poinformował o ostatecznym przydziale obligacji serii AF3. Do depozytu KDPW zarejestrowano 1 000 000 niezabezpieczonych obligacji o wartości nominalnej 100 zł każda, czyli łącznie 100 000 000 zł. Oznacza to, że emisja została domknięta, a obligacje zostały także dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym GPW.
Dla inwestorów to ważna informacja, bo pokazuje, że spółka skutecznie pozyskała finansowanie dłużne na dużą skalę. Z jednej strony zwiększa to dostęp BEST do kapitału na dalszą działalność, z drugiej oznacza wzrost zobowiązań, które będą spłacane w kolejnych okresach.
Emisja została przeprowadzona w ramach programu emisji obligacji o wartości do 500 000 000 zł lub równowartości tej kwoty w euro, opartego na prospekcie zatwierdzonym 9 lutego 2026. Warunki tej serii zostały opublikowane 28 lipca 2026.
| Pozycja | Wartość |
|---|---|
| Liczba obligacji | 1 000 000 |
| Wartość nominalna 1 obligacji | 100 zł |
| Łączna wartość emisji | 100 000 000 zł |
| Łączne koszty emisji | 2 748 000 zł |
| Koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty | 2 712 000 zł |
| Koszty promocji oferty | 36 000 zł |
| Średni koszt na 1 obligację | 2,75 zł |
W praktyce oznacza to, że koszt pozyskania finansowania nie był zerowy, ale przy skali emisji pozostaje relatywnie ograniczony. Część tych kosztów będzie rozliczana w czasie jako koszty finansowe, więc może stopniowo obciążać przyszłe wyniki spółki, a część związana z prospektem ma zostać podana osobno.
Spółka zaznaczyła też, że nie korzystała z subemitentów, czyli nie płaciła dodatkowego wynagrodzenia podmiotom gwarantującym objęcie emisji. Obligacje zostały opłacone gotówką.
Ogólny wydźwięk komunikatu jest neutralny do lekko pozytywnego: to przede wszystkim techniczne potwierdzenie skutecznego pozyskania finansowania, bez nowych danych o wynikach finansowych czy dywidendzie.
Wyjaśnienie prostym językiem: obligacje to forma pożyczki udzielanej spółce przez inwestorów. KDPW to instytucja, która rejestruje takie papiery wartościowe. Dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym GPW oznacza, że obligacje mogą być notowane i kupowane lub sprzedawane na giełdzie.