Spółka podała miesięczną informację o skali biznesu. Na koniec maja 2026 r. wartość aktywów netto zarządzanych przez Caspar Asset Management wyniosła 1 846 315 338,50 zł. To pokazuje, jak duży kapitał klienci powierzyli spółce do inwestowania, ale sam komunikat nie zawiera porównania do wcześniejszych miesięcy, więc nie da się ocenić, czy skala biznesu rośnie czy maleje.
| Aktywa zarządzane ogółem | 1 846 315 338,50 zł |
| Portfele klientów indywidualnych | 94 765 555,03 zł netto |
| Zarządzanie dla Caspar TFI | 1 751 549 783,47 zł netto |
| - w tym 5 subfunduszy Caspar Parasolowy FIO | 287 522 166,71 zł netto |
| - w tym 9 funduszy inwestycyjnych zamkniętych | 1 464 027 616,76 zł netto |
W praktyce oznacza to, że główna część działalności spółki opiera się na obsłudze funduszy prowadzonych dla Caspar TFI, a znacznie mniejsza część dotyczy bezpośrednio portfeli klientów indywidualnych. Dla inwestora to sygnał, że skala biznesu jest mocno związana z segmentem funduszy inwestycyjnych.
| Aktywa pod administracją Emitenta w zewnętrznych FIZ | 181 909 134,57 zł netto |
| Aktywa pod administracją F-Trust iWealth S.A. w zewnętrznych funduszach otwartych | 2 829 405 512,19 zł netto |
To pokazuje, że poza samym zarządzaniem aktywami grupa ma też istotną skalę działalności administracyjnej, szczególnie w spółce zależnej F-Trust iWealth. Może to wspierać przychody z opłat, ale sam komunikat nie podaje, jaki będzie bezpośredni wpływ tych wartości na wyniki finansowe.
Komunikat ma raczej informacyjny i operacyjny charakter. Jest istotny o tyle, że pokazuje bieżącą skalę aktywów, od której zwykle zależą opłaty pobierane przez firmy zarządzające aktywami. Jednocześnie brak tu danych o przychodach, zysku, marżach, nowych umowach, dywidendzie czy zmianach w zarządzie, więc wpływ na ocenę spółki jest ograniczony.
Wyjaśnienie prostym językiem: aktywa pod zarządzaniem to pieniądze klientów, które spółka inwestuje w ich imieniu. Aktywa pod administracją to środki, które spółka obsługuje organizacyjnie i operacyjnie, ale nie zawsze sama podejmuje decyzje inwestycyjne dotyczące tych pieniędzy.