CPD S.A. poinformowała o podpisaniu 28 marca 2025 porozumienia dotyczącego planu zakupu udziałów w spółce FR Investments Wrocław Sp. z o.o., która jest właścicielem nieruchomości Wratislavia Tower we Wrocławiu. Wartość tej nieruchomości została oszacowana na około 35 milionów euro.

Porozumienie określa podstawowe warunki transakcji, ale nie jest jeszcze wiążące – żadna ze stron nie ma obowiązku jej sfinalizowania. Ostateczna decyzja zależy od wyników szczegółowej analizy spółki (tzw. due diligence) oraz uzyskania zgód banku, który obecnie finansuje nieruchomość i posiada na niej zabezpieczenia (hipoteka, zastaw).

Planowana cena za udziały zostanie ustalona po odjęciu zobowiązań spółki (obecnie ok. 29,4 mln euro) od wartości nieruchomości. Część ceny (ok. 10 mln euro) ma być zapłacona gotówką, na co CPD S.A. planuje wyemitować nowe akcje. Pozostała część może być zapłacona gotówką lub akcjami, ale nie drożej niż 4,23 zł za akcję.

W ramach transakcji przewidziano także, że dotychczasowy właściciel będzie świadczył usługi zarządzania nieruchomością, co ma pomóc w płynnym przejęciu biznesu.

Transakcja wpisuje się w trwający w CPD S.A. przegląd opcji strategicznych i może oznaczać kontynuację działalności spółki w branży nieruchomości, a także potencjalne korzyści z najmu powierzchni biurowych.

Data podpisania porozumienia: 28 marca 2025

Termin zapłaty ceny za udziały: do 31 grudnia 2025

Prawo użytkowania wieczystego nieruchomości ważne do: 24 kwietnia 2094

Najważniejsze ryzyka i szanse:

  • Transakcja nie jest jeszcze pewna – wymaga zgód banku i pozytywnego wyniku analizy spółki.
  • W przypadku realizacji, CPD S.A. może wzmocnić swoją pozycję na rynku nieruchomości komercyjnych.
  • Emisja nowych akcji może rozcieńczyć udziały obecnych akcjonariuszy.
  • Wysoki poziom zadłużenia przejmowanej spółki może wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

Wyjaśnienia trudniejszych pojęć:

  • Due diligence – szczegółowa analiza finansowa i prawna spółki przed podjęciem decyzji o zakupie.
  • Emisja akcji – wydanie nowych akcji, co może oznaczać, że obecni akcjonariusze będą mieli mniejszy procentowy udział w spółce.
  • Prawo użytkowania wieczystego – prawo do korzystania z gruntu przez określony czas, w tym przypadku do 2094 roku.
  • Hipoteka, zastaw – zabezpieczenia banku na nieruchomości i udziałach spółki na wypadek niespłacenia kredytu.