Emisja obligacji serii O przez Dekpol SA

Dekpol S.A. ogłosił emisję nowych obligacji serii O. Spółka planuje wyemitować do 200 000 obligacji o wartości nominalnej 1 000 zł każda, co daje łączną wartość do 200 mln zł. Istnieje możliwość zwiększenia tej liczby do 250 000 obligacji (do 250 mln zł).

Obligacje będą miały zmienne oprocentowanie – będzie ono ustalone jako WIBOR 6M plus marża (marża zostanie określona później przez zarząd). Odsetki będą wypłacane co 6 miesięcy. Obligacje nie będą zabezpieczone, co oznacza, że w przypadku problemów finansowych spółki inwestorzy nie mają dodatkowych gwarancji zwrotu pieniędzy.

Wykup obligacji nastąpi w ciągu 4 lat od emisji, ale zarówno spółka, jak i inwestorzy mogą żądać wcześniejszego wykupu. Przewidziana jest także częściowa spłata (amortyzacja) w trakcie trwania obligacji, zgodnie z warunkami emisji.

Dekpol zamierza wprowadzić te obligacje do obrotu na rynku Catalyst (alternatywny rynek obligacji GPW w Warszawie). Pozyskane środki mają być przeznaczone na bieżącą działalność firmy oraz na spłatę wcześniejszych obligacji serii N.

Potencjalny wpływ na inwestorów:

Emisja obligacji pozwoli spółce pozyskać środki na bieżące potrzeby i spłatę wcześniejszych zobowiązań. Brak zabezpieczenia oznacza wyższe ryzyko dla inwestorów, ale zmienne oprocentowanie może być korzystne w razie wzrostu stóp procentowych. Wprowadzenie obligacji na rynek Catalyst zwiększa ich płynność, czyli możliwość sprzedaży przed terminem wykupu.

Wyjaśnienia:

Obligacje niezabezpieczone – inwestorzy nie mają dodatkowych gwarancji zwrotu pieniędzy w razie problemów finansowych spółki.

WIBOR 6M – jest to stopa procentowa, po jakiej banki pożyczają sobie pieniądze na 6 miesięcy. Oprocentowanie obligacji będzie się zmieniać w zależności od tej stopy.

Amortyzacja obligacji – oznacza częściową spłatę wartości obligacji przed końcowym terminem wykupu.

Catalyst – to rynek, na którym można kupować i sprzedawać obligacje.