Zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży udziałów przez R4R Poland

Echo Investment S.A. poinformowała, że jej spółka powiązana – R4R Poland (w której Echo ma 30% udziałów) – zawarła przedwstępną umowę sprzedaży wszystkich udziałów w 18 swoich spółkach zależnych na rzecz Vantage Development. Spółki te posiadają nieruchomości wykorzystywane na cele mieszkaniowe i zakwaterowanie.

Wartość transakcji ustalono na 2 405 000 000 zł (ponad dwa miliardy czterysta milionów złotych), przy czym ostateczna cena zostanie jeszcze skorygowana o stan środków pieniężnych, kapitał obrotowy oraz zadłużenie tych spółek na dzień finalizacji umowy.

Transakcja zostanie sfinalizowana po spełnieniu kilku warunków, m.in. uzyskaniu zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów oraz potwierdzeniu spłaty kredytów przez banki finansujące te spółki. Ostateczna umowa sprzedaży ma zostać podpisana najpóźniej do 15 grudnia 2025.

Po finalizacji transakcji, zadłużenie zewnętrzne spółek zostanie spłacone, a wewnętrzne przejmie Vantage Development lub podmiot powiązany. Dodatkowo, aby zabezpieczyć interesy kupującego, została wykupiona polisa ubezpieczeniowa na wypadek ewentualnych roszczeń dotyczących nieprawdziwych zapewnień sprzedającego.

Potencjalny wpływ na inwestorów:

• Sprzedaż aktywów może znacząco poprawić płynność finansową R4R Poland i pośrednio Echo Investment, jeśli środki zostaną wypłacone jako dywidenda lub zainwestowane w nowe projekty.
• Transakcja może oznaczać zmianę strategii – wyjście z części rynku nieruchomości mieszkaniowych lub zakwaterowania.
• Ryzykiem jest uzależnienie finalizacji od zgód urzędowych i bankowych – jeśli nie zostaną uzyskane, transakcja może nie dojść do skutku.
• Brak informacji o wpływie na bieżące wyniki finansowe Echo Investment – efekt będzie widoczny po finalizacji i rozliczeniu transakcji.

Wyjaśnienia pojęć:

• Przedwstępna umowa sprzedaży – dokument, w którym strony zobowiązują się do zawarcia w przyszłości ostatecznej umowy sprzedaży, po spełnieniu określonych warunków.
• Warunki zawieszające – warunki, które muszą zostać spełnione, aby umowa mogła zostać zrealizowana (np. zgoda urzędu, spłata kredytów).
• Kapitał obrotowy netto – różnica między bieżącymi aktywami a zobowiązaniami firmy, pokazuje, ile środków firma ma do dyspozycji na codzienną działalność.