FERRO poinformowało, że jego spółka zależna TERMET S.A. podpisała w dniu 31 lipca 2026 aneks do umowy kredytowej z Erste Bank Polska. Najważniejsza zmiana to zwiększenie dostępnego finansowania z 12 mln zł do 22 mln zł, czyli o 10 mln zł (wzrost o 83,3%).
| Parametr | Przed zmianą | Po zmianie |
|---|---|---|
| Łączny limit MultiLinii | 12 000 000 zł | 22 000 000 zł |
| Kredyt w rachunku bieżącym | 12 000 000 zł | 22 000 000 zł |
| Limit na akredytywy | brak w komunikacie | 5 000 000 zł |
| Limit na gwarancje | brak w komunikacie | 5 000 000 zł |
| Termin spłaty | brak w komunikacie | 31 maja 2029 |
W praktyce oznacza to, że TERMET zyskał większą elastyczność w finansowaniu bieżącej działalności. To może ułatwić obsługę zapasów, zakupów i rozliczeń handlowych, ale jednocześnie zwiększa dostęp do długu, więc przy pełnym wykorzystaniu limitu rosłoby obciążenie odsetkami.
Finansowanie może być wykorzystywane zarówno w PLN, jak i EUR. Oprocentowanie opiera się o WIBOR 1M dla finansowania w złotych albo EURIBOR 1M dla finansowania w euro, powiększone o marżę banku. To oznacza, że koszt kredytu będzie zmienny i zależny od poziomu stóp procentowych.
Zabezpieczenia po zmianie obejmują m.in. hipotekę do 33 mln zł na nieruchomości TERMET, przelew wierzytelności z ubezpieczenia do 22 mln zł oraz weksel in blanco. Dla inwestora ważne jest, że bank zabezpieczył się mocniej wraz ze wzrostem limitu, co jest typowe przy większym finansowaniu.
Z punktu widzenia akcjonariuszy FERRO informacja jest umiarkowanie pozytywna, bo pokazuje dostęp grupy do większego finansowania bankowego i możliwość wsparcia działalności operacyjnej spółki zależnej. Jednocześnie komunikat wyraźnie zaznacza, że samo udostępnienie limitu nie oznacza pełnego wykorzystania, więc nie należy automatycznie traktować tej kwoty jako nowego zadłużenia już dziś.
Wyjaśnienie prostym językiem: MultiLinia to pakiet finansowania bankowego, z którego firma może korzystać na różne sposoby. Akredytywa to forma zabezpieczenia płatności w handlu. Gwarancja bankowa to zobowiązanie banku, że zapłaci kontrahentowi, jeśli firma nie wywiąże się z umowy. WIBOR/EURIBOR to rynkowe stopy procentowe, które wpływają na koszt kredytu.