FON SE opublikowała jednostkowy raport roczny za okres od 1 lipca 2025 do 30 czerwca 2026. Spółka zarabia na odsetkach od udzielonych pożyczek. Zarówno przychody, jak i zysk spadły, a jej dostępne środki pieniężne są bardzo niewielkie.
| Wskaźnik | 2025/2026 | 2024/2025 |
|---|---|---|
| Przychody odsetkowe | 432 tys. EUR | 569 tys. EUR |
| Zysk netto | 261 tys. EUR | 434 tys. EUR |
| Środki pieniężne na koniec roku | 1 tys. EUR | 38 tys. EUR |
| Przepływy z działalności operacyjnej | −494 tys. EUR | 320 tys. EUR |
Przychody zmalały o około 24%, a zysk netto o około 40%. Jednocześnie działalność operacyjna zużyła środki pieniężne zamiast je przynosić. To zwiększa znaczenie terminowych spłat pożyczek udzielonych przez FON SE oraz dostępu spółki do finansowania.
Najważniejsze ryzyko to płynność. Na koniec roku spółka miała 26 tys. EUR aktywów obrotowych wobec 1 063 tys. EUR zobowiązań krótkoterminowych. Większość jej majątku stanowi pożyczka dla jednego znaczącego pożyczkobiorcy; jeden klient odpowiadał też za 100% przychodów, wobec 93,40% rok wcześniej. Zarząd deklaruje terminowe regulowanie zobowiązań, lecz wskazuje, że spłata bieżących zobowiązań ma zależeć od odsetek otrzymywanych od ELKOP S.A.
Dywidenda nie jest proponowana. Zarząd chce przeznaczyć cały zysk za rok obrotowy 2025/2026, czyli 261 tys. EUR, na kapitał zapasowy. Po przeprowadzonym scaleniu i umorzeniu akcji Patro Invest OÜ miała na koniec roku 16,87% głosów, wobec 35,34% rok wcześniej; na dzień publikacji raportu jej udział wynosił 17,81%. Akcjonariusze zatwierdzili już przeniesienie siedziby statutowej z Estonii na Łotwę, a zarząd wskazuje na możliwe ograniczenie kosztów jako cel tej zmiany.
Termin spłaty dwóch pożyczek zaciągniętych przez FON SE: 30 czerwca 2027.
Aktywa obrotowe to środki pieniężne i inne składniki majątku, które co do zasady można wykorzystać w krótkim terminie. Zobowiązania krótkoterminowe to długi wymagające spłaty w ciągu roku.