HELIO opublikowało raport kwartalny za III kwartał roku obrotowego 2025, obejmujący okres 1 stycznia 2026 – 31 marca 2026. Z dokumentu wynika wyraźna poprawa skali działalności i zyskowności względem analogicznego okresu rok wcześniej. Spółka zwiększyła sprzedaż, a zysk netto urósł szybciej niż przychody, co jest korzystne dla akcjonariuszy.
| Pozycja | 3 kw. 2025 | 3 kw. 2024 | Zmiana |
| Przychody netto ze sprzedaży | 172 755 tys. zł | 138 004 tys. zł | +25,2% |
| Zysk operacyjny | 10 370 tys. zł | 7 469 tys. zł | +38,8% |
| Zysk brutto | 7 398 tys. zł | 5 774 tys. zł | +28,1% |
| Zysk netto | 5 606 tys. zł | 4 656 tys. zł | +20,4% |
W praktyce oznacza to, że spółka nie tylko sprzedała więcej, ale też utrzymała kontrolę nad kosztami na tyle dobrze, by poprawić wynik operacyjny i końcowy zysk. To sygnał pozytywny, bo pokazuje, że wzrost sprzedaży przekłada się na realne pieniądze dla firmy.
Po trzech kwartałach narastająco sytuacja wygląda jeszcze lepiej. Przychody wzrosły do 486 234 tys. zł z 348 062 tys. zł, czyli o około 39,7%. Zysk operacyjny zwiększył się do 40 163 tys. zł z 25 058 tys. zł, a zysk netto do 27 148 tys. zł z 15 369 tys. zł, co oznacza wzrost o około 76,6%.
| Pozycja | 3 kwartały 2025 | 3 kwartały 2024 | Zmiana |
| Przychody netto ze sprzedaży | 486 234 tys. zł | 348 062 tys. zł | +39,7% |
| Zysk operacyjny | 40 163 tys. zł | 25 058 tys. zł | +60,3% |
| Zysk brutto | 33 907 tys. zł | 19 329 tys. zł | +75,4% |
| Zysk netto | 27 148 tys. zł | 15 369 tys. zł | +76,6% |
To oznacza, że poprawa nie jest jednorazowa tylko widoczna w szerszym okresie. Dla inwestora to ważne, bo sugeruje mocniejszy rok obrotowy i większą zdolność spółki do budowania kapitału własnego.
Na poziomie bilansu spółka miała na koniec marca 365 945 tys. zł aktywów oraz 192 002 tys. zł kapitału własnego. Wartość księgowa na akcję wzrosła do 38,40 zł z 32,97 zł rok wcześniej. Jednocześnie zobowiązania i rezerwy wyniosły 173 943 tys. zł. Widać też wysoki poziom zapasów: 199 816 tys. zł, co w firmie handlowo-produkcyjnej może być związane z sezonowością, ale wymaga obserwacji, bo zamraża gotówkę.
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej po trzech kwartałach były dodatnie i wyniosły 2 372 tys. zł, podczas gdy rok wcześniej były ujemne na poziomie -32 530 tys. zł. To poprawa jakości wyników, bo firma nie tylko pokazuje zysk księgowy, ale też wróciła do dodatnich przepływów z podstawowej działalności. Nadal jednak widać duże wahania kapitału obrotowego, zwłaszcza w zapasach i należnościach, więc gotówka może pozostawać bardziej zmienna niż sam wynik netto.
W części finansowej widać również wydatki na inwestycje na poziomie 9 919 tys. zł po trzech kwartałach oraz dodatnie przepływy z działalności finansowej 9 383 tys. zł. Spółka spłacała też kredyty i pożyczki, a w danych pojawia się nabycie akcji własnych w kwocie 3 024 tys. zł narastająco. To może być odbierane pozytywnie, bo ogranicza liczbę akcji w obrocie i pokazuje wykorzystanie nadwyżek kapitału, choć jednocześnie zmniejsza dostępną gotówkę.
Raport nie zawiera informacji o nowej dywidendzie, nowych dużych umowach, utracie klientów ani zmianach w zarządzie lub akcjonariacie. To oznacza, że głównym przekazem dokumentu są po prostu lepsze wyniki finansowe i poprawa rentowności.
Dla inwestorów najważniejszy wniosek jest taki, że HELIO pokazało mocny wzrost sprzedaży i jeszcze szybszy wzrost zysku. Pozytywnie wygląda też poprawa przepływów operacyjnych. Główne ryzyko do dalszej obserwacji to wysoki poziom zapasów i zależność gotówki od sezonowości biznesu.
Wyjaśnienie prostym językiem: zysk operacyjny to wynik firmy z jej podstawowej działalności, bez wpływu podatków i części kosztów finansowych. Przepływy operacyjne pokazują, ile realnej gotówki firma wygenerowała z codziennego biznesu. Wartość księgowa na akcję mówi, jaka część majątku netto spółki przypada na jedną akcję.