Zgoda na umorzenie certyfikatów inwestycyjnych JSW - JSW

Podsumowanie AI

Kluczowa informacja: Rada Nadzorcza JSW S.A. wyraziła zgodę na umorzenie certyfikatów inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego (FIZ) o łącznej szacowanej wartości 100 mln PLN (seria A: 33 613 szt., seria C: 33 613 szt.).

Łącznie w 2025 roku JSW umorzyło certyfikaty FIZ o wartości 3,71 mld PLN. Po tym umorzeniu wartość inwestycji w FIZ wyniesie ok. 0,26 mld PLN (wg wyceny z 29.08.2025).

Środki uzyskane z umorzenia zostaną przeznaczone na bieżącą działalność oraz inwestycje spółki.

Ważna informacja dla inwestorów: Zgodnie z warunkami umowy kredytowej (tzw. Sustainability-linked loan), JSW nie będzie mogła rekomendować wypłaty dywidendy ani podziału zysku przez 12 miesięcy od daty umorzenia certyfikatów FIZ. Naruszenie tego warunku może skutkować konsekwencjami umownymi.

FIZ został utworzony w celu stabilizacji płynności finansowej JSW oraz ograniczenia ryzyka związanego ze zmiennością cen węgla i koksu.

Wartość umorzenia (obecna transza)	100 mln PLN
Łączna wartość umorzeń FIZ w 2025	3,71 mld PLN
Pozostała wartość FIZ po umorzeniu	0,26 mld PLN
Okres bez dywidendy po umorzeniu	12 miesięcy

Data zgody Rady Nadzorczej na umorzenie: 23 września 2025

Data wyceny aktywów FIZ: 29 sierpnia 2025

Potencjalny wpływ na inwestorów:

Brak możliwości wypłaty dywidendy przez najbliższy rok może być negatywnie odebrany przez inwestorów oczekujących regularnych wypłat zysków. Z drugiej strony, uwolnienie środków z FIZ może poprawić płynność finansową spółki i wesprzeć jej bieżącą działalność oraz inwestycje.

Wyjaśnienie pojęć:

Umorzenie certyfikatów inwestycyjnych – oznacza zamianę certyfikatów na gotówkę, którą spółka może wykorzystać na swoje potrzeby.

FIZ (Fundusz Inwestycyjny Zamknięty) – specjalny fundusz inwestycyjny, w którym środki były „zamrożone” i miały stabilizować sytuację finansową spółki.

Sustainability-linked loan – kredyt powiązany z realizacją określonych celów zrównoważonego rozwoju, często zawierający dodatkowe warunki dotyczące zarządzania finansami spółki.

Statystyki przetwarzania

1,503

Tokenów (dokument)

1,503

Tokenów (łącznie)

Tokeny to koszt analizy AI - każde słowo i znak wymaga przetworzenia. Dłuższe dokumenty = więcej tokenów.

Pełna treść dokumentu

JSW SA (84/2025) Zgoda Rady Nadzorczej JSW S.A. na umorzenie Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Raport bieżący 84/2025 Zarząd Jastrzębskiej Spółki Węglowej S.A. ["JSW", "Spółka"] w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 82/2025 informuje, iż w dniu 23.09.2025 r. Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu i udzieliła zgody na umorzenie Certyfikatów Inwestycyjnych JSW Stabilizacyjnego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego ["FIZ"] serii A w ilości 33.613 szt. oraz serii C w ilości 33.613 szt. o łącznej szacowanej kwocie 100,0 mln PLN. Szacunki oparte zostały na wycenie z dnia 29.08.2025 r. i mogą odbiegać od faktycznych wartości, które będą znane dopiero po wycenie dokonanej w danym dniu wykupu. Zgodnie z informacjami zawartymi w niniejszym raporcie, a także informacjami przekazanymi w raportach bieżących 64/2024, 3/2025, 10/2025, 14/2025, 16/2025, 21/2025, 28/2025, 35/2025, 38/2025, 46/2025, 53/2025, 62/2025, 70/2025 oraz 79/2025 Rada Nadzorcza wyraziła zgodę na umorzenie w 2025 roku certyfikatów inwestycyjnych FIZ o łącznej szacowanej wartości 3,71 mld PLN. Po dokonaniu umorzenia FIZ o którym mowa w niniejszym raporcie wartość inwestycji w portfel aktywów FIZ wg wyceny z dnia 29.08.2025 r. po dniu umorzenia szacuje się na kwotę około 0,26 mld PLN. Środki uzyskane z tytułu umorzenia Certyfikatów Inwestycyjnych FIZ zostaną wykorzystane zarówno na cele związane z bieżącą działalnością Spółki, jak i na realizację działalności inwestycyjnej. FIZ został utworzony przez Spółkę w celu stabilizacji płynności finansowej, jak również w celu ograniczenia wpływu ryzyka zmienności cen węgla i koksu, na utrzymanie ciągłości prowadzenia działalności operacyjnej i inwestycyjnej Grupy Kapitałowej. Jednocześnie Spółka informuje, że zgodnie z zapisami umowy konsorcjalnej dotyczącej finansowania w formule Sustainability-linked loan Spółka nie zarekomenduje wypłaty żadnych dywidend oraz podziału zysku, chyba że w okresie 12 miesięcy poprzedzających taką rekomendację Spółka nie dokonywała wypłat z FIZ. Niewykonanie tego zobowiązania przez Spółkę stanowi Przypadek Naruszenia na gruncie umowy. W związku z powyższym w przypadku umorzenia certyfikatów inwestycyjnych, o których mowa w niniejszym raporcie bieżącym Spółka będzie zobowiązana w okresie 12 miesięcy od umorzenia do nierekomendowania wypłaty dywidendy oraz podziału zysku.

Kluczowe tematy

Umorzenie certyfikatów inwestycyjnych Zgoda Rady Nadzorczej Stabilizacja płynności finansowej Brak rekomendacji wypłaty dywidendy