KOMPAP S.A. – Podsumowanie wyników za III kwartał 2025 roku
Spółka KOMPAP S.A. opublikowała skonsolidowany raport kwartalny za okres od 1 stycznia do 30 września 2025 roku. Poniżej przedstawiamy najważniejsze informacje z raportu oraz ich potencjalny wpływ na inwestorów.
| Wskaźnik | III kw. 2025 | III kw. 2024 | Zmiana r/r |
|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) | 73 890 | 79 534 | -7,1% |
| Zysk operacyjny (tys. PLN) | 936 | 2 524 | -62,9% |
| Zysk netto (tys. PLN) | 597 | 1 770 | -66,3% |
| Zysk na akcję (PLN) | 0,13 | 0,38 | -65,8% |
| Dywidenda na akcję (PLN) | 1,30 | 1,05 | +23,8% |
| Kapitał własny (tys. PLN) | 70 394 | 75 753 | -7,1% |
Najważniejsze informacje i ich znaczenie:
• Spadek przychodów i zysków: Przychody spadły o 7,1% rok do roku, a zysk netto aż o 66,3%. To oznacza, że firma zarobiła znacznie mniej niż rok wcześniej, co może być niepokojące dla inwestorów.
• Wzrost dywidendy: Pomimo słabszych wyników, spółka wypłaciła wyższą dywidendę – 1,30 zł na akcję (wzrost o 23,8%). To dobra wiadomość dla akcjonariuszy, choć może budzić pytania o długoterminową politykę finansową.
• Stabilna sytuacja płynnościowa: Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są dodatnie i nie odbiegają znacząco od poprzedniego roku.
• Brak nowych umów i większych zmian w działalności: W okresie raportowania nie zawarto istotnych nowych kontraktów ani nie utracono kluczowych klientów.
• Zmiany w Radzie Nadzorczej: W ciągu roku doszło do zmian personalnych w Radzie Nadzorczej, m.in. dołączenie Aleksandry Lipki od 25 kwietnia 2025.
• Brak istotnych zagrożeń: Zarząd nie widzi zagrożeń dla kontynuowania działalności i nie toczą się żadne istotne postępowania sądowe.
• Struktura akcjonariatu: Największym akcjonariuszem pozostaje Waldemar Lipka (32,72% akcji), a istotny wzrost udziałów zanotował Edward Łaskawiec.
• Brak zmian w strategii: Spółka nie informuje o zmianach strategii biznesowej ani o nowych inwestycjach czy projektach rozwojowych.
• Sezonowość: Spółka wskazuje na niewielką sezonowość sprzedaży, z większą aktywnością w maju-czerwcu i wrześniu-listopadzie.
Potencjalne ryzyka i szanse:
• Ryzyka: Znaczący spadek zysków i przychodów może wskazywać na trudniejszą sytuację rynkową lub wzrost kosztów. W dłuższym okresie może to wpłynąć na zdolność wypłaty dywidendy i wycenę spółki.
• Szanse: Zarząd wskazuje na poprawę wydajności produkcji, optymalizację kosztów i efekty synergii w grupie, co może poprawić wyniki w przyszłości.
Data publikacji raportu kwartalnego: 7 listopada 2025
Data wypłaty dywidendy: 28 lipca 2025
Data uchwały o dywidendzie (ZWZ): 26 czerwca 2025
Zmiana w Radzie Nadzorczej (dołączenie Aleksandry Lipki): 25 kwietnia 2025
Data zakończenia kredytowania OZGraf S.A.: 22 października 2025
Wyjaśnienia pojęć:
• Przychody – pieniądze uzyskane ze sprzedaży produktów i usług.
• Zysk operacyjny – zysk wypracowany na podstawowej działalności firmy, bez uwzględnienia kosztów finansowych i podatków.
• Zysk netto – ostateczny zysk po odjęciu wszystkich kosztów, podatków i opłat.
• Dywidenda – część zysku wypłacana akcjonariuszom.
• Kapitał własny – wartość majątku firmy należąca do właścicieli po odjęciu zobowiązań.
• Akcjonariat – struktura własności akcji w spółce.
Podsumowanie dla inwestorów:
Wyniki finansowe KOMPAP S.A. za III kwartał 2025 roku są wyraźnie słabsze niż rok wcześniej, co może budzić ostrożność inwestorów. Spółka jednak utrzymuje stabilną płynność i wypłaca wyższą dywidendę, co może być pozytywnym sygnałem dla osób szukających regularnych wypłat. Warto jednak obserwować, czy spadek zysków nie utrzyma się w kolejnych kwartałach i czy spółka podejmie działania naprawcze lub rozwojowe.