Spółka poinformowała o zawarciu 31 sierpnia 2026 umów objęcia nowych akcji z dwoma inwestorami. To element wcześniejszej decyzji zarządu z 27 sierpnia 2026 o podwyższeniu kapitału w ramach kapitału docelowego, z wyłączeniem prawa poboru dla obecnych akcjonariuszy. W praktyce oznacza to, że nowe akcje trafią do wskazanych inwestorów, a obecni akcjonariusze nie mieli pierwszeństwa ich objęcia.
TWITI Investments Limited objęło 1 597 429 akcji serii W po cenie 6,72 zł za akcję, czyli łącznie za 10 734 722,88 zł. Z kolei ACRX Investments Limited objęło 961 407 akcji serii Y po cenie 6,57 zł za akcję, czyli łącznie za 6 316 443,99 zł.
| Inwestor | Seria akcji | Liczba akcji | Cena emisyjna | Łączna wartość |
|---|---|---|---|---|
| TWITI Investments Limited | W | 1 597 429 | 6,72 zł | 10 734 722,88 zł |
| ACRX Investments Limited | Y | 961 407 | 6,57 zł | 6 316 443,99 zł |
Najważniejsze praktyczne znaczenie tej operacji jest takie, że spółka nie tylko emituje nowe akcje, ale jednocześnie niemal całkowicie spłaca wcześniejsze zadłużenie wobec tych inwestorów. Rozliczenie nastąpiło przez potrącenie wierzytelności, czyli zamiast fizycznej wpłaty gotówki inwestorzy zamienili swoje należności z tytułu pożyczek na akcje spółki. To poprawia bilans, bo zmniejsza dług, ale jednocześnie zwiększa liczbę akcji w obrocie, co może osłabiać udział dotychczasowych akcjonariuszy w spółce.
Łącznie emisja obejmuje 2 558 836 nowych akcji o wartości około 17,05 mln zł. Dla inwestorów to informacja mieszana: z jednej strony spółka wyraźnie ogranicza zadłużenie i porządkuje finansowanie, co jest korzystne dla stabilności finansowej. Z drugiej strony emisja nowych akcji bez prawa poboru oznacza rozwodnienie udziałów obecnych akcjonariuszy, czyli ich procentowy udział w kapitale po rejestracji emisji będzie niższy niż wcześniej.
Spółka podała też, że po tej operacji pozostaną jedynie symboliczne kwoty do dopłaty z tytułu wcześniejszych pożyczek: 0,96 zł oraz 4,23 zł. To potwierdza, że zobowiązania wobec TWITI i ACRX zostały praktycznie zamknięte.
Kluczowe jest również to, że samo podwyższenie kapitału stanie się skuteczne dopiero po rejestracji w KRS. Do tego momentu rynek zna warunki transakcji, ale formalny wzrost kapitału zakładowego nastąpi dopiero po wpisie do rejestru.
Wyjaśnienie prostym językiem: wyłączenie prawa poboru oznacza, że obecni akcjonariusze nie dostali prawa pierwszeństwa zakupu nowych akcji. Potrącenie wierzytelności oznacza rozliczenie długu akcjami zamiast gotówką. Rozwodnienie oznacza, że po emisji nowych akcji dotychczasowy akcjonariusz ma mniejszy procentowy udział w spółce, jeśli nie dokupił nowych akcji.