Mercator Medical S.A. poinformował o ważnej transakcji swojej spółki zależnej, Mercator Estates sp. z o.o., która nabyła 50% udziałów w deweloperskiej spółce celowej W2 Core Development sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie. Spółka ta będzie realizować inwestycję w Zakopanem – luksusowy kompleks hotelowo-usługowy "Sanato" na działce o powierzchni ok. 2 ha.

Cena nabycia udziałów wyniosła 2,2 mln zł. Dodatkowo, sprzedający może otrzymać jeszcze do 10,45 mln zł, jeśli spółka uzyska prawomocne pozwolenie na budowę i osiągnie określoną powierzchnię użytkową inwestycji.

Wraz z zakupem udziałów podpisano umowę inwestycyjną z pozostałymi wspólnikami oraz umowę pożyczki. Mercator Estates zobowiązał się udzielić spółce celowej finansowania do 61 mln zł:

  • Pierwsza pożyczka: do 56 mln zł (udzielona 12 listopada 2025 r.) – na spłatę wcześniejszego zadłużenia.
  • Druga pożyczka: do 5 mln zł – na przygotowanie i rozpoczęcie inwestycji, jeśli zajdzie taka potrzeba.

Pożyczki są oprocentowane na 12% rocznie. Zabezpieczeniem jest m.in. hipoteka na nieruchomości o wartości 76,57 mln zł oraz inne standardowe zabezpieczenia.

Termin spłaty pożyczek to 30 września 2027 r., z możliwością przedłużenia w zależności od postępów inwestycji.

Element transakcji Wartość / Szczegóły
Zakup udziałów 2,2 mln zł za 50% udziałów
Opcjonalne dodatkowe wynagrodzenie do 10,45 mln zł (uzależnione od pozwolenia na budowę i powierzchni użytkowej)
Łączna kwota pożyczek do 61 mln zł (56 mln zł + 5 mln zł)
Oprocentowanie pożyczek 12% rocznie
Zabezpieczenie Hipoteka na nieruchomości o wartości 76,57 mln zł
Termin spłaty pożyczek 30 września 2027 r. (z możliwością przedłużenia)

Potencjalny wpływ na inwestorów:

Transakcja oznacza wejście Mercator Medical w nowy, deweloperski segment rynku. To może przynieść dodatkowe zyski, ale wiąże się też z ryzykiem – powodzenie inwestycji zależy od uzyskania pozwolenia na budowę i realizacji projektu zgodnie z planem. Wysokie oprocentowanie pożyczek (12%) może być korzystne dla spółki jako pożyczkodawcy, ale zwiększa koszty finansowania projektu. Warto zwrócić uwagę na możliwość wypłaty dodatkowego wynagrodzenia dla sprzedającego, co może podnieść całkowity koszt inwestycji.

Data nabycia udziałów i udzielenia pierwszej pożyczki: 12 listopada 2025

Termin spłaty pożyczek: 30 września 2027

Wyjaśnienie trudniejszych pojęć:

  • Spółka celowa – firma powołana do realizacji konkretnego projektu, w tym przypadku budowy kompleksu hotelowego.
  • Hipoteka umowna łączna – zabezpieczenie pożyczki na nieruchomości, które daje pożyczkodawcy prawo do przejęcia nieruchomości w razie niespłacenia długu.
  • Oprocentowanie pożyczki – koszt pożyczki wyrażony w procentach rocznie, który pożyczkobiorca musi zapłacić pożyczkodawcy.