Zamknięcie transakcji zbycia spółek zależnych MERCOR SA

MERCOR S.A. poinformował o zakończeniu sprzedaży swoich spółek zależnych, które zajmowały się produkcją i sprzedażą systemów oddymiania grawitacyjnego oraz wentylacji pożarowej. Transakcja została sfinalizowana z inwestorem – grupą Kingspan – po spełnieniu wszystkich wymaganych warunków formalnych i uzyskaniu zgód odpowiednich organów oraz banków.

Kluczowe informacje finansowe i warunki transakcji:

• Łączna maksymalna cena sprzedaży: 420 milionów zł
• Część ceny w wysokości do 90 milionów zł jest odroczona i zależna od wyników finansowych (EBITDA) sprzedanych spółek za okres do 31 marca 2026
• Jeśli wynik EBITDA przekroczy ustalony próg, MERCOR otrzyma część lub całość odroczonej kwoty; jeśli nie – nie otrzyma dodatkowej płatności

Potencjalny wpływ na inwestorów:

• Sprzedaż tych aktywów oznacza, że MERCOR rezygnuje z działalności w ważnych segmentach rynku (oddymianie i wentylacja pożarowa), co może wpłynąć na przyszłe przychody i strukturę biznesu
• Spółka otrzyma znaczący zastrzyk gotówki, co może poprawić jej płynność finansową lub umożliwić nowe inwestycje
• Wynik finansowy z transakcji zależy częściowo od przyszłych wyników sprzedanych spółek – istnieje ryzyko, że nie zostanie osiągnięty pełny potencjał odroczonej płatności

Ryzyka i szanse:

• Ryzyko: Utrata stabilnych przychodów z dotychczasowych segmentów działalności
• Szansa: Możliwość skoncentrowania się na innych, bardziej rentownych obszarach lub inwestycjach
• Ryzyko: Uzależnienie części płatności od przyszłych wyników finansowych, na które MERCOR nie będzie miał już bezpośredniego wpływu

Wyjaśnienie trudnych pojęć:

• EBITDA – to zysk operacyjny przed odliczeniem odsetek, podatków i amortyzacji. Pokazuje, ile firma zarabia na swojej podstawowej działalności.
• Odroczona płatność – część pieniędzy ze sprzedaży zostanie wypłacona tylko wtedy, gdy sprzedane spółki osiągną określony wynik finansowy w przyszłości.
• Koncentracja – połączenie firm lub przejęcie, które wymaga zgody urzędu antymonopolowego, aby nie doszło do ograniczenia konkurencji na rynku.