Spółka poinformowała o zawarciu umowy plasowania z IPOPEMA Securities i rozpoczęciu procesu ABB, czyli szybkiego badania popytu wśród wybranych inwestorów. W jego ramach oferowanych ma być do 12 064 349 akcji już istniejących, a następnie spółka planuje emisję do 12 064 349 nowych akcji serii M o wartości nominalnej 0,10 PLN każda.

Dla obecnych akcjonariuszy najważniejsze jest to, że planowane podwyższenie kapitału ma nastąpić z wyłączeniem prawa poboru. W praktyce oznacza to, że dotychczasowi akcjonariusze nie będą mieli pierwszeństwa objęcia nowych akcji, co może oznaczać rozwodnienie ich udziału w spółce. Z drugiej strony spółka chce pozyskać środki na rozwój, więc wpływ tej operacji będzie zależał od tego, czy kapitał przełoży się na realny wzrost biznesu.

Pozytywnym elementem jest wskazany cel emisji. Spółka chce przeznaczyć środki m.in. na uruchomienie produkcji nowych wyrobów, w tym komponentów i amunicji, akwizycje, zakup gruntów i zakładów, rozbudowę infrastruktury oraz rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego. To pokazuje ambitny plan zwiększania skali działalności, ale jednocześnie oznacza, że inwestorzy finansują projekty, które dopiero mają przynieść efekty.

W komunikacie pojawia się też ważny sygnał dotyczący szans powodzenia całej operacji. Akcjonariusz Forum 119 FIZ, posiadający 21 750 000 akcji, czyli około 15,51% kapitału i głosów, zobowiązał się głosować na NWZ za uchwałami objętymi porządkiem obrad, w tym za emisją nowych akcji serii M. To zwiększa prawdopodobieństwo przyjęcia uchwał potrzebnych do przeprowadzenia emisji.

Spółka i wybrani akcjonariusze przyjęli także ograniczenia sprzedaży akcji po transakcji. Spółka zadeklarowała lock-up na 180 dni od ustalenia ceny, a akcjonariusz uczestniczący w transakcji również objęty jest 180-dniowym ograniczeniem dla części akcji. Dodatkowo L Investments zgodził się na 360-dniowe ograniczenie zbywania w określonym zakresie. W praktyce może to chwilowo zmniejszać ryzyko szybkiego pojawienia się dużej podaży akcji po emisji.

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie: 8 czerwca 2026

Co to oznacza dla inwestora: komunikat jest istotny, bo dotyczy finansowania rozwoju poprzez emisję akcji. To może być pozytywne dla długiego terminu, jeśli spółka skutecznie wykorzysta pozyskane środki, ale krótkoterminowo niesie ryzyko rozwodnienia udziałów obecnych akcjonariuszy. Sam komunikat nie podaje jeszcze ceny emisji ani ostatecznych warunków ekonomicznych, więc pełna ocena wpływu na wartość spółki będzie możliwa dopiero po poznaniu tych parametrów.

Wyjaśnienie pojęć: ABB to szybki proces zbierania ofert od wybranych inwestorów, który pomaga ustalić cenę i zainteresowanie akcjami. Prawo poboru oznacza pierwszeństwo obecnych akcjonariuszy do objęcia nowych akcji; jego wyłączenie oznacza, że nowe akcje mogą trafić do wskazanego inwestora bez udziału pozostałych akcjonariuszy. Lock-up to czasowy zakaz sprzedaży akcji, który ma ograniczyć presję podażową po transakcji.