NTT System poinformował o otrzymaniu w dniu 31 lipca 2026 umowy faktoringu odwrotnego z Bankiem Millennium. To forma finansowania, która może pomóc spółce sprawniej regulować płatności wobec dostawców i lepiej zarządzać kapitałem obrotowym.
Najważniejszy parametr umowy to limit finansowania do 15 000 000 PLN, z możliwością wykorzystania środków w PLN, EUR i USD. Okres dostępności limitu trwa do 28 lipca 2028. Dla inwestora oznacza to, że spółka zabezpieczyła sobie dodatkowe narzędzie finansowania działalności operacyjnej na blisko dwa lata.
| Parametr | Wartość |
| Maksymalne zaangażowanie banku | 15 000 000 PLN |
| Waluty finansowania | PLN, EUR, USD |
| Okres wykorzystywania limitu | do 28 lipca 2028 |
| Zastaw rejestrowy – najwyższa suma zabezpieczenia | 24 000 000 PLN |
| Hipoteka | 50 400 000 PLN |
W praktyce taka umowa może poprawić płynność finansową spółki, ale jednocześnie zwiększa powiązanie działalności z finansowaniem bankowym i zabezpieczeniami na majątku.
Istotne są także zabezpieczenia ustanowione na rzecz banku: weksel in blanco, zastaw rejestrowy na zapasach z cesją praw z ubezpieczenia oraz hipoteka do 50,4 mln PLN na nieruchomości w Zakręcie. Dodatkowo część zabezpieczeń jest wspólna z inną umową finansową spółki. To pokazuje, że bank uzyskał mocne zabezpieczenie, co z jednej strony ułatwia dostęp do finansowania, ale z drugiej zwiększa obciążenie części aktywów spółki.
Spółka zaznaczyła, że pozostałe warunki umowy, w tym oprocentowanie, prowizje i opłaty, nie odbiegają od warunków rynkowych. To ogranicza ryzyko, że finansowanie zostało pozyskane na niekorzystnych zasadach.
Dla inwestora jest to informacja raczej umiarkowanie pozytywna: nie oznacza bezpośredniego wzrostu wyników, ale wspiera bieżącą działalność i relacje z dostawcami. Jednocześnie warto obserwować, czy większe wykorzystanie finansowania obcego nie przełoży się w przyszłości na wyższe koszty finansowe lub większe obciążenie majątku zabezpieczeniami.
Wyjaśnienie prostym językiem: faktoring odwrotny oznacza, że bank najpierw płaci dostawcom spółki, a spółka rozlicza się później z bankiem. Weksel in blanco to dodatkowe zabezpieczenie dla banku. Zastaw rejestrowy oznacza zabezpieczenie na majątku, tutaj na zapasach. Hipoteka to zabezpieczenie ustanowione na nieruchomości.