Podsumowanie kosztów emisji obligacji serii D

ORLEN SA poinformował o kosztach emisji 6 000 obligacji serii D o łącznej wartości nominalnej 600 000 000 EUR. Obligacje zostały wyemitowane w ramach globalnego programu emisji średnioterminowych (GMTN).

Koszty emisji wyniosły około 5 096 tys. PLN, co stanowi 0,20% wartości nominalnej całej emisji. Największą część kosztów stanowiło przygotowanie i przeprowadzenie oferty (4 870 tys. PLN), natomiast koszty sporządzenia i aktualizacji prospektu emisyjnego wyniosły 225 tys. PLN. Nie poniesiono kosztów promocji ani wynagrodzenia subemitentów, ponieważ nie zawierano takich umów.

Koszty emisji będą rozliczane w czasie i stopniowo obciążały wynik finansowy spółki. Z punktu widzenia podatkowego, te wydatki będą mogły zostać odliczone od przychodów w momencie ich ujęcia w księgach.

Spółka poda średni koszt na jedną obligację po zakończeniu całego programu GMTN.

W raporcie nie ma informacji o zmianach w zarządzie, strukturze akcjonariatu, nowych umowach czy dywidendach. Emisja obligacji to standardowy sposób pozyskania finansowania przez duże firmy, a podane koszty mieszczą się w typowym zakresie dla takich operacji.

Wyjaśnienie trudniejszych pojęć:

Obligacje – papiery wartościowe, dzięki którym spółka pożycza pieniądze od inwestorów i zobowiązuje się je zwrócić z odsetkami.

Program GMTN – globalny program emisji obligacji średnioterminowych, pozwalający spółce elastycznie pozyskiwać finansowanie na rynkach międzynarodowych.

Subemitent – instytucja finansowa, która gwarantuje zakup obligacji, jeśli nie znajdą się na nie chętni inwestorzy. W tym przypadku nie korzystano z takiej usługi.

Rozliczenia międzyokresowe czynne – sposób księgowania kosztów, który pozwala rozłożyć je na kilka okresów, zamiast ujmować je jednorazowo.