ORLEN kupuje udziały w spółce budującej jednostkę butadienu

ORLEN S.A. poinformował o podpisaniu umowy zakupu 100% udziałów w spółce S54 sp. z o.o., która buduje nową instalację do produkcji butadienu w Zakładzie Produkcyjnym w Płocku. Sprzedającym jest Synthos S.A. Wartość transakcji wynosi 692 mln PLN, a jej rozliczenie ma nastąpić do końca czerwca 2026 roku.

Nowa instalacja (NJB) będzie w całości odbierać surowiec z innych projektów ORLEN-u i produkować butadien oraz rafinat-1, który jest wykorzystywany w dalszych procesach produkcyjnych. Dzięki temu ORLEN wydłuży swój łańcuch produkcji w sektorze chemicznym, co może przełożyć się na większą niezależność i potencjalnie wyższe zyski w przyszłości.

Jednocześnie podpisano dodatkowe umowy i aneksy z Synthos, które mają ograniczyć ryzyka finansowe i prawne związane z wcześniejszymi umowami.

Potencjalny wpływ na inwestorów:

• Transakcja może pozytywnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe ORLEN-u dzięki zwiększeniu mocy produkcyjnych i lepszemu wykorzystaniu surowców.
• Wydłużenie łańcucha wartości oznacza większą kontrolę nad produkcją i potencjalnie wyższe marże.
• Wartość inwestycji (692 mln PLN) to istotny wydatek, który może wpłynąć na przepływy pieniężne w krótkim okresie.
• Podpisane umowy ograniczające ryzyka mogą zmniejszyć niepewność związaną z przejęciem.

Najważniejsze liczby i fakty:

Wyjaśnienie trudnych pojęć:

• Enterprise Value – całkowita wartość firmy, uwzględniająca zarówno kapitał własny, jak i zadłużenie.
• Łańcuch wartości – wszystkie etapy produkcji i sprzedaży, które prowadzą od surowca do gotowego produktu.
• Mitygacja ryzyka – działania mające na celu ograniczenie potencjalnych strat lub problemów.