Bank Pekao S.A. poinformował o kosztach emisji euroobligacji podporządkowanych Tier 2 serii 5 o łącznej wartości nominalnej 500 mln EUR w ramach Programu EMTN. Łączne koszty emisji wyniosły 5,87 mln PLN brutto, z czego największą część stanowiły koszty przygotowania i przeprowadzenia oferty (5,49 mln PLN). Koszty sporządzenia prospektu i suplementu wyniosły 0,37 mln PLN, a promocji oferty 0,01 mln PLN. Bank nie korzystał z usług subemitentów.
| Kategoria | Koszt (mln PLN) |
|---|---|
| Przygotowanie i przeprowadzenie oferty | 5,49 |
| Sporządzenie prospektu i suplementu | 0,37 |
| Promocja oferty | 0,01 |
| Razem | 5,87 |
Średni koszt przeprowadzenia subskrypcji na jedną obligację wyniósł 1,10 tys. PLN (bez kosztów prospektu), a po ich uwzględnieniu 1,17 tys. PLN. Koszty te będą rozliczane w czasie przez 63 miesiące, z wyjątkiem kosztów niematerialnych, które rozliczono jednorazowo.
W praktyce oznacza to, że emisja została przeprowadzona bez udziału pośredników, a koszty rozłożone zostaną na kilka lat, co ogranicza ich jednorazowy wpływ na wynik finansowy banku. Dla inwestorów istotne jest, że koszty emisji są umiarkowane w relacji do wartości emisji, a sposób ich rozliczenia nie powinien znacząco obciążyć bieżących wyników banku.
Wyjaśnienie pojęć:
Tier 2 – to rodzaj długu podporządkowanego, który w razie problemów finansowych banku jest spłacany po innych zobowiązaniach.
Program EMTN – to międzynarodowy program emisji obligacji, który pozwala na szybkie i elastyczne pozyskiwanie finansowania na rynkach zagranicznych.